2014 fue un año en que GFNorte hizo patente sus fortalezas financieras al alcanzar cifras positivas, como se verá en la siguiente sección, cuya información está basada en los estados financieros consolidados dictaminados de GFNorte.
Durante 2014, el margen financiero de GFNorte aumentó 14% AoA (interanual) al pasar de $38,738 millones de pesos a $44,096 millones de pesos, como efecto combinado de lo siguiente:
El margen financiero, excluyendo a las compañías de Seguros y Pensiones, presentó un incremento acumulado anual del 12%, al pasar de $35,428 millones de pesos a $39,680 millones de pesos.
El margen de interés neto (MIN) promedio se situó en 4.7% en el 2014, 24 pb superior al mismo periodo del año anterior, debido a que GFNorte creció sus activos productivos en segmentos de mayor rendimiento (la cartera de consumo, excluyendo hipotecario, representó el 14.5% de la cartera vigente al cierre de 2014 vs. 13.6% a finales de 2013) así como por un mayor impacto positivo en la valorización de las inversiones de la compañía de pensiones. El MIN de la actividad crediticia en 2014 aumentó 39 pb para ubicarse en 8.2%, mientras que el MIN promedio excluyendo a las compañías de Seguros y Pensiones se ubicó en 4.5%, 19 pb arriba del año previo.
El MIN promedio ajustado por riesgos crediticios se ubicó en 3.5%, un incremento de 8 pb respecto a 2013 debido al crecimiento en el margen financiero, mezcla de cartera con mayor rendimiento, que compensó el aumento anual de provisiones.
Las provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $11,196 millones de pesos, 25% más que en 2013, originado principalmente por mayores requerimientos en los portafolios de crédito empresarial, la exposición crediticia a las desarrolladoras de vivienda emproblemadas, PyMEs, crédito de nómina, hipotecario y tarjeta de crédito.
Los ingresos no financieros del año ascendieron a $16,233 millones de pesos, incrementándose 10% AoA debido al aumento del 15% en comisiones por servicios, 29% en ingresos por intermediación y 1% en otros ingresos y egresos de operación. Esto contrarrestó la disminución del (77%) en los ingresos por recuperación de portafolios inmobiliarios.
Los gastos no financieros ascendieron a $29,232 millones de pesos, un incremento del 5% AoA (en línea con la inflación anual en México, 4.08%) derivado principalmente del reforzamiento de las áreas de negocio y la ampliación de la infraestructura operativa, lo cual fue compensado parcialmente por la disminución en otros conceptos. El índice de eficiencia se ubicó en 48.5%, (3.6 pp) menos AoA, debido al apalancamiento operativo positivo alcanzado en el periodo.
Los impuestos a la utilidad ascendieron a $5,668 millones de pesos, +59% AoA. La tasa efectiva de impuestos y PTU acumulada fue del 29.8%, superior en 7.0 pp respecto al 22.8% registrado durante el mismo periodo del 2013.
La utilidad neta ascendió a $15,228 millones de pesos durante 2014, 13% más respecto a 2013, derivado del apalancamiento operativo positivo alcanzado, un crecimiento anual de 13% en el ingreso total, así como un menor ritmo de crecimiento del gasto operativo, efectos que contrarrestaron el incremento en costos crediticios y en el pago de impuestos. Adicionalmente, se debe a la disminución en el interés minoritario por la compra al IFC de su participación en Banorte y la compra de la participación de Generali en las compañías de Seguros y Pensiones. Junto con Afore XXI Banorte y la SOFOM de Tarjeta de Crédito, han presentado una dinámica favorable de negocios.
El ROE durante 2014 fue del 13.2%, disminuyendo 99 pb respecto al mismo periodo del año anterior, originado por la dilución de la oferta de capital del año pasado, mientras que el ROTE fue de 16.4%, disminuyendo en 2.3 pp respecto al registrado en 2013. Por otro lado, el ROA durante 2014 fue del 1.5%, un aumento de 5 pb respecto al mismo periodo del año anterior, debido al crecimiento en la utilidad neta, derivado de una mejor mezcla y rentabilidad de los activos. El RAPR ascendió a 3.1% en 2014, significando un aumento de 8 pb respecto a 2013.
La cartera vigente total aumentó 11% AoA, creciendo $46,769 millones de pesos para ubicarse en $471,606 millones de pesos al cierre del 2014, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. La cartera de crédito ha recuperado el paso de crecimiento a niveles similares no vistos desde el cierre del 2012 debido a la paulatina recuperación económica y manteniendo un crecimiento a un mayor ritmo que la economía nacional. En el caso de la cartera corporativa y empresarial (incluida dentro de la cartera comercial) continuaron los prepagos de los clientes (aproximadamente $19 mil millones de pesos durante 2014). No obstante, durante el último trimestre, éstos comenzaron a compensarse con la originación de nuevos créditos en ambos segmentos, logrando crecimientos anuales.
Al cierre del 2014, la cartera vencida ascendió a $14,294 millones de pesos, 5% más respecto al 2013, como resultado del aumento en la cartera vencida de algunos créditos comerciales (incluyendo PyMEs), crédito hipotecario, de nómina, tarjeta de crédito y automotriz, los cuales no lograron ser compensados por la significativa reducción de la cartera vencida corporativa. El índice de cartera vencida (ICV) se ubicó en 2.9%, inferior en 17 pb al nivel registrado en el 2013 debido a un menor ICV en los segmentos corporativo, tarjeta de crédito y nómina.
Al excluir la cartera vencida de las tres empresas desarrolladoras de vivienda que muestran problemas financieros, el ICV se ubicaría en 1.8%, 30 pb por arriba del nivel registrado hace un año.
Al cierre de 2014, el saldo de captación integral de GFNorte ascendió a $497,922 millones de pesos, un aumento de $54,181 millones de pesos o 12% más AoA, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte - Ixe, así como el importante aumento que registraron los saldos de las cuentas de algunos clientes, principalmente de banca de gobierno, desde finales de 2013. En el sector banca, la captación integral ascendió a $498,697 millones de pesos, lo que representó un incremento AoA del 12% o $54,549 millones de pesos, el cual está compuesto por un incremento del 18% en captación vista, 5% en depósitos a plazo en ventanilla y 4% en mesa de dinero.
Un reconocimiento a las fortalezas financieras de GFNorte son las calificaciones crediticias que las diferentes agencias calificadoras le han otorgado.
Como institución financiera encargada de cuidar y acrecentar el patrimonio de nuestros clientes y su familia, tenemos la responsabilidad de contar con sistemas estrictos de gestión de riesgos.
Nuestros principales riesgos bancarios son riesgo de crédito (individual y de empresa), riesgo del portafolio, de instrumentos financieros, riesgo de mercado, riesgo de liquidez y balance, riesgo operacional, riesgo de pensiones, riesgo tecnológico, riesgo legal y riesgo de sustentabilidad. También tenemos riesgo de seguros.
En el caso de la cartera de consumo, hipotecaria de vivienda y comercial, en Banorte aplicamos las disposiciones relacionadas con la calificación de cartera crediticia emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Asimismo, desde junio de 2001, Banorte aplica a la cartera de crédito comercial una metodología propia denominada Calificación Interna de Riesgo (CIR Banorte), mediante la cual se establece la calificación del deudor. Al evaluar la calidad crediticia del deudor mediante la CIR Banorte, se calificaron en forma específica e independiente los riesgos y la experiencia de pago siguientes:
| CRITERIOS DE RIESGO | FACTORES DE RIESGO |
|---|---|
| 1. Riesgo financiero | 1. Estructura financiera y capacidad de pago |
| 2. Fuentes de financiamiento | |
| 3. Administración y toma de decisiones | |
| 4. Calidad y oportunidad de la información financiera | |
| 2. Riesgo de industria | 5. Posicionamiento y mercado en el que participa |
| - Mercados objetivo | |
| - Criterios de aceptación de riesgos | |
| 3. Experiencia crediticia | 6. Experiencia crediticia |
| 4. Riesgo país | 7. Riesgo país |
Cada uno de los factores de riesgo se analiza mediante tablas de evaluación descriptivas cuyo resultado indica la calificación del deudor, la cual es homologada a los grados de riesgo establecidos por la Comisión.
La Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) de Banorte es la encargada de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesto el banco, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR).
Como una de las acciones más relevantes para identificar, gestionar y mitigar los riesgos asociados a nuestra cartera crediticia, desde finales de 2012 en GFNorte contamos con un Sistema de Gestión de Riesgo Social y Ambiental (SEMS, por sus siglas en inglés), gracias al cual podemos identificar, categorizar, evaluar y dar seguimiento a los riesgos asociados a la cartera crediticia de Banca Corporativa y Empresarial, Banca de Gobierno y Financiamiento Estructurado.
Este año mejoramos el análisis de riesgos socioambientales de nuestros financiamientos, al analizar la totalidad de los créditos ingresados.
Los resultados de nuestra gestión en 2014 se resumen en el siguiente cuadro.
| SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGO SOCIAL Y AMBIENTAL | |||
|---|---|---|---|
| Créditos analizados 2014 | |||
| Tipo de riesgo | Casos | ||
| Riesgo alto | 6 | ||
| Riesgo medio | 1,388 | ||
| Riesgo bajo | 2,279 | ||
| Total | 3,673 | ||
Para 2015, planeamos optimizar el funcionamiento del sistema, ampliando su cobertura, incrementando su eficiencia y reforzando el proceso de mejora continua.
De igual manera, realizamos una evaluación de los créditos con base en los Principios de Ecuador (PE) una iniciativa de la International Finance Corporation (IFC, por sus siglas en inglés) creada en 2003 con el objetivo de garantizar que los proyectos financiados por las entidades signatarias se desarrollen de manera ambiental y socialmente responsable, reflejando prácticas de gestión socioambiental sanas.
Durante el año se autorizó un total de 47 financiamientos de PE, de los cuales 3 recibieron clasificación A, 4 clasificación B y 40 clasificación C. Éstos fueron objeto de un profundo análisis de riesgos sociales y ambientales y su cumplimiento está siendo monitoreado.
Una vez realizado el análisis, brindamos a nuestros clientes asesoría especializada en materia social y ambiental, lo cual minimiza el riesgo financiero y les ofrece un valor agregado de conocer las áreas de oportunidad de sus proyectos.
| PRINCIPIOS DE ECUADOR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Transacciones autorizadas por sector y categoría de riesgo | |||||
| Sector | Riesgo A | Riesgo B | Riesgo C | Total | % |
| Construcción | 0 | 2 | 30 | 32 | 68.1 |
| Petróleo y gas | 0 | 0 | 6 | 6 | 12.8 |
| Energía | 3 | 0 | 1 | 4 | 8.5 |
| Infraestructura | 0 | 2 | 1 | 3 | 6.4 |
| Químicos | 0 | 0 | 1 | 1 | 2.1 |
| Otro | 0 | 0 | 1 | 1 | 2.1 |
| Total | 3 | 4 | 40 | 47 | 100 |