Capital financiero
(SRS 201-1)
Los Ingresos de Intereses Netos (IIN) de GFNorte crecieron +14% AoA al pasar de $46,576 millones de pesos en 2015 a $53,057 millones en 2016. Lo anterior, impulsado principalmente por los IIN sin Seguros y Pensiones que ascendieron a $47,027 millones en 2016, superior en +14% vs. 2015, reflejando el crecimiento en cartera y depósitos, así como los incrementos en tasas que Banxico llevó a cabo en diciembre 2015 y durante 2016, los cuales acumularon +275pb. Resultados favorables por un aumento de +16% en los IIN de la cartera de crédito y depósitos, así como de +10% en los IIN de reportos.
El Margen de Interés Neto (MIN) en 2016 ascendió a 4.8%, incremento de +40pb vs. 2015. Dicho crecimiento es resultado principalmente de una mejoría en la mezcla del portafolio de crédito, c ontención en el costo de fondeo, así como del beneficio resultante del alza en tasas de mercado.
Provisiones para crédito
Durante 2016 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron $13,313 millones de pesos, representado un incremento AoA de +25% como resultado principalmente de mayores requerimientos en los portafolios de nómina, tarjeta de crédito y corporativo, que no lograron ser compensados por la reducción de requerimientos en la cartera comercial. El incremento de +25% no está relacionado con deterioro de la calidad crediticia (la cartera vencida se redujo en 13% AoA), sino con el efecto de la liberación de reservas en marzo de 2015, en mayo de 2015 y en diciembre de 2015 que compensaron los requerimientos de esos meses, respectivamente. Eliminando esta liberación de reservas, el aumento en el requerimiento de provisiones de 2016 sería tan sólo de +11%.
Las Provisiones representaron el 25.1% de los Ingresos de Intereses Netos en el 2016, +2.1 pp superior en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Ingresos no financieros
Los Ingresos No Financieros ascendieron $16,465 millones en el año, creciendo +5% o $854 millones vs. 2015, impulsados principalmente por las Comisiones por Servicios.
Gastos no financieros
Los Gastos No Financieros durante el 2016 ascendieron a $31,243 millones, , +6% superiores AoA como resultado principalmente del aumento en:
- Gastos de Personal por +$879 millones, principalmente relacionados a previsión para fondo de pensiones y pago de bonos
- Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones por +$617 millones, principalmente por amortizaciones de proyectos de tecnología y renta de software;
- Gastos de Administración y Promoción por +$283 millones derivado del aumento en: i) el volumen de transacciones de medios de pago, ii) campañas de promoción de productos y servicios, y iii) cargos para mantenimiento de sistemas; y
- Aportaciones al IPAB +$224 millones, acordes al crecimiento de los depósitos.
El Índice de Eficiencia durante 2016 se ubicó en 45.3%, inferior en (2.6 pp) respecto al mismo periodo del año anterior -derivado del apalancamiento operativo positivo- logrando continuar con la tendencia de niveles de Eficiencia históricamente bajos.
Utilidad Neta
La Utilidad Neta de GFNorte del 2016 fue de $19,308 millones de pesos, superior en +13% AoA, resultado de la tendencia positiva observada en los ingresos de intereses netos e ingresos no financieros.
El ROE durante el 2016 fue del 13.9%, comparándose favorablemente contra el 13.3% del 2015; el capital contable tuvo un crecimiento anual del +4%; mientras que el ROTE fue de 17.4%, +77pb superior respecto al reportado el año anterior. Por otro lado, el ROA acumulado durante 2016 fue de 1.58%, superior en +11pb AoA y el RAPR ascendió a 3.2% al mismo nivel que 2015.
La Cartera Vigente Total aumentó +12.9% para ubicarse en $566,713 millones al cierre del 2016. .9% para ubicarse en $566,713 millones al cierre del 2016.] Destacable desempeño anual en prácticamente todas las carteras, impulsado por las dinámicas de originación, corporativa (+17%), consumo (+17%) y comercial (+14%).
Cartera Vencida
Al cierre del 2016, la cartera vencida ascendió a $10,312 millones de pesos, menor en ($1,548) millones o (13%) AoA, impactado por mejoras en prácticamente todas las carteras, pero principalmente por la disminución en la cartera corporativa ante el intercambio de cartera de Urbi.
En el 2016, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 1.79%, indicador en niveles históricamente bajos, mejorando en (52pb) vs. el nivel registrado en 2015, derivado de bajas en prácticamente todos los segmentos por la estrategia de calidad en originación que se ha estado ejecutando y en específico sobre la cartera corporativa se debe principalmente al intercambio de cartera en Urbi durante el último trimestre del año.
Al cierre del 2016, la Captación Integral se ubicó en $575,755 millones, una variación anual de +6%, la desaceleración en el ritmo de crecimiento [B no se debe a una pérdida de captación en clientes, ya que los depósitos de clientes crecen +13% AoA],
sino a la reducción en la mesa de dinero como estrategia para mantener controlado el costo de fondos ante los aumentos en la tasa de mercado. [B El Total de Recursos en Administración] creció +7% AoA derivado de la estrategia antes mencionada.
Nuestras calificaciones crediticias
Nuestros accionistas (SRS 103-1)
Al ser una de las empresas más pública en México estamos comprometidos a seguir los más altos estándares en materia de gobierno corporativo, revelación de información y comunicación con la comunidad inversionista y grupos de interés.
La base de accionistas de Grupo Financiero Banorte está diversificada globalmente, conformada por personas físicas e inversionistas institucionales. A lo largo del proceso de institucionalización del Grupo hemos desarrollado diversas estrategias adecuándonos a los diferentes criterios de inversión para ampliar nuestra base accionaria, y ser opción tanto para los que buscan inversión de largo plazo, coyuntural, o bien, siguiendo nuestra política de dividendos.
Somos un Grupo Financiero que escucha y se preocupa por sus accionistas, un ejemplo de esto es la modificación a nuestros estatutos sociales y los cambios al comité de nominaciones, lo anterior atendiendo a las recomendaciones e inquietudes de nuestros inversionistas minoritarios.
Encaminamos esfuerzos a estrechar constantemente nuestra relación con la comunidad, inversionistas, analistas y calificadoras de valores, buscando ampliar nuestros canales de comunicación; principalmente en 2016, a través de la innovación en nuestra plataforma digital y aumentando el detalle en la revelación de información. Asimismo, hemos mantenido nuestros canales tradicionales: reportes de información trimestral y anual, conferencias trimestrales, Non Deal Roadshows y asistencia a conferencias de distintas casas de bolsa internacionales y del país.
Buscando siempre la innovación, este año participamos por primera vez en un Non Deal Roadshow virtual, logrando llegar a una mayor audiencia alrededor del mundo de manera remota.
En concreto:
- Participamos activamente en 11 conferencias (nacionales e internacionales), 7 Non-Deal Roadshows y 53 visitas en sitio.
- En 2016, nos reunimos aproximadamente el 60% del accionariado total de GFNorte.
- La Alta Dirección estuvo presente en el 40% de las conferencias atendidas.
- El apetito por la Institución ha crecido continuamente, lo que llevó a que más del 20% de los inversionistas institucionales visitados, se reunieran más de una vez con Banorte.
En materia de Sustentabilidad, GFNorte ha desarrollado un sólido programa a través de cual apoyamos iniciativas encaminadas a alcanzar el desarrollo sustentable, fomentar la responsabilidad social en la búsqueda del retorno de la inversión, transmitir conciencia del desarrollo sostenible y la protección del medio ambiente en nuestro día a día.
Seguiremos fortaleciendo la relación con nuestros inversionistas, estamos seguros de que la mejora de comunicación y el incremento en la transparencia son el camino a seguir en aras de mantenernos como referencia en materia de gobierno corporativo y revelación de información.
Úrsula Wilhelm Nieto
Directora Ejecutiva de Relaciones con
Inversionistas e Inteligencia Financiera
“2016 fue un año en que GFNorte hizo patente sus fortalezas financieras al alcanzar cifras positivas, como se verá en la siguiente sección, cuya información está basada en sus estados financieros consolidados dictaminados.”
Úrsula Wilhelm Nieto
Directora Ejecutiva de Relaciones con
Inversionistas e Inteligencia Financiera