Sustentabilidad Banorte

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En GFNorte, deseamos que el logro de los objetivos de la sociedad aporte a la construcción de un futuro resiliente; por eso estamos firmemente comprometidos con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y el Acuerdo Climático de París.

Como banca responsable, desarrollamos una estrategia de sustentabilidad que integra nuestras prioridades ambientales y sociales a las actividades del negocio, bajo un enfoque integral de transparencia. Dicha estrategia es implementada por la Dirección Especialista de Sustentabilidad e Inversión Responsable, a través del siguiente modelo.

Modelo de Sustentabilidad

Negocio responsable

Consideramos factores ambientales, sociales y de gobernanza corporativa (ASG) en nuestros portafolios de crédito e inversión, con el fin de gestionar los riesgos de nuestras operaciones e identificar oportunidades de negocio.

Nuestra gente

Impulsamos programas sociales —que involucran a nuestros colaboradores y las comunidades de las que somos parte— que integran prácticas para mejorar las condiciones de vida, al interior y al exterior de la institución.

Nuestro planeta

Diseñamos iniciativas para fortalecer la cultura ambiental dentro de la institución, así como para medir y disminuir nuestro consumo de recursos y generación de contaminantes.

Transversales a estos tres pilares, incorporamos los derechos humanos, el cambio climático y el capital natural como aspectos fundamentales.

Comité de Sustentabilidad

En GFNorte sabemos que una gobernanza corporativa sólida se construye con principios, procedimientos, normas y buenas prácticas que contemplen todas las aristas del negocio. Por ello, con el objetivo de aportar al crecimiento del grupo en términos de sustentabilidad, en el año creamos el Comité de Sustentabilidad y fortalecimos nuestro marco de políticas institucionales.

El Comité de Sustentabilidad es un organismo dependiente de la Dirección General de GFNorte, cuyo objetivo es empoderar nuestra estrategia, alinearla a la visión del negocio y permearla en toda la organización. El Comité está integrado por la alta dirección de las Áreas de Relación con Inversionistas e Inteligencia Financiera, Riesgos, Crédito, Recursos Humanos Comunicación, Jurídico, Contraloría, Auditoría y Sustentabilidad. Opera a través de tres subgrupos alineados a los pilares de nuestra estrategia de sustentabilidad, para impulsar nuevos proyectos e involucrar a todos los niveles de la empresa.

Estructura del Comité de
Sustentabilidad de GFNorte

El primer año de trabajo con el subgrupo de Riesgos, Ambiental y Capital Humano permitió constatar el interés del banco en temas de sustentabilidad y acelerar la puesta en marcha de importantes iniciativas. Asimismo, detectamos las áreas de oportunidad que permitirán potencializar la participación de los miembros y materializar los resultados en el corto plazo.

Políticas

Durante el año, también trabajamos para complementar nuestro esquema de políticas institucionales y robustecer el marco normativo aplicable a las actividades de sustentabilidad. Dichas políticas establecen los compromisos, referencias y directrices que GFNorte debe seguir en materia ambiental, social, de riesgo socioambiental, capital natural, derechos humanos y cambio climático.

Marco normativo aplicable a sustentabilidad

Desde 2009 formamos parte de importantes iniciativas e índices de sustentabilidad a nivel nacional e internacional. Estos guían nuestro desempeño y nos ofrecen alternativas para cumplir con las exigencias del sector a nivel global, razón por la cual nos mantenemos atentos a sus directrices y recomendaciones, como parte de nuestra mejora continua.

Consideramos que nuestras calificaciones son el reflejo de nuestros esfuerzos y, aunque hasta el momento nos sentimos satisfechos, estas nos plantean mayores retos y nos obligan a demandar más de nosotros mismos año con año. Algunos de nuestros resultados durante 2018 y 2019 se describen a continuación:

Evaluador	2019	2018	Adhesión a índice
SAM Corporate Sustainability Assessment (CSA)	61 / 100	65 / 100	Dow Jones Sustainability Index MILA
MSCI	A	A	MSCI Mexico ESG Select Focus Index (MXN)
FTSE Russell	3.9 / 5	3.6 / 5	FTSE4Good Emerging Markets Latam FTSE4Good BIVA
CDP	B	C
Bloomberg	47.8	47.8	Bloomberg Gender Equality Index (GEI)

Como signatarios fundadores de los Principios de la Banca Responsable (PBR) estamos comprometidos con su implementación. Aun cuando en 2021 realizaremos nuestro primer reporte, ya en 2019 llevamos a cabo un análisis de nuestro estado de alineamiento con cada uno de los seis principios, con el propósito de identificar las áreas en las que empezaremos a trabajar en 2020.

Plan de trabajo de los PBR 2020

En 2018 realizamos nuestro primer ejercicio de alineación de nuestras operaciones, productos y servicios a los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Nos enfocamos en las prioridades sociales y ambientales de México hacia 2030, así como en nuestra contribución a las mismas como grupo financiero. Para continuar con el ejercicio anterior, durante el año dimos seguimiento al desempeño de los indicadores reportados.

Banorte Sustentable

En 2018 lanzamos Banorte Sustentable, el programa institucional de GFNorte, cuyo objetivo es fortalecer la cultura de sustentabilidad a través de la comunicación asertiva y dirigida de los grandes temas de sustentabilidad. Dando continuidad a este programa, durante el año llevamos a cabo distintas campañas, iniciativas y eventos para involucrar activamente a los colaboradores.

Red de Embajadores de Sustentabilidad

La Red de Embajadores de Sustentabilidad se creó con el propósito de permear la cultura de sustentabilidad en el grupo, al nombrarlos portavoces de temas ambientales, sociales y de negocio responsable. Actualmente, contamos con 515 embajadores distribuidos en cinco edificios administrativos ubicados en Ciudad de México y Monterrey, que han apoyado a la Dirección de Sustentabilidad e Inversión Responsable a difundir temas como:

• Educación ambiental
• Separación adecuada de residuos y consumo responsable
• Importancia del capital natural en los negocios
• Movilidad sustentable en alianza con Waze México

Semana de la Sustentabilidad

Nuestra primera Semana de la Sustentabilidad fue desarrollada para reafirmar el conocimiento de los pilares de la sustentabilidad que rigen nuestra estrategia, sensibilizar sobre la contribución de las actividades de los colaboradores a la sustentabilidad y generar compromisos individuales como miembros de la organización y la sociedad para alcanzar el desarrollo sustentable. Algunas actividades fueron:

Museo de los ODS:- La experiencia consistió en realizar un recorrido similar al de un museo, durante el cual los colaboradores pudieron conocer, mediante recursos visuales, la Agenda 2030 y las prácticas que realizamos en el grupo respecto a los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Esto les permitió motivar su reconocimiento como parte de la sociedad global, analizar su comportamiento de consumo y comprometerse individualmente a realizar cambios.

Our Planet, Our business: Con apoyo de World Wildlife Fund, nos sumamos al lanzamiento de este capítulo de Netflix, que pretende sensibilizar al sector privado sobre la importancia de la biodiversidad y los recursos naturales para los negocios.

Feria de Comercio Justo: Llevamos a cabo una venta corporativa con productores artesanales de comunidades de zonas aledañas a los corporativos Banorte, así como productos que con su venta generan un impacto social y ambiental positivo.

En GFNorte creemos que los riesgos sociales, ambientales y climáticos deben ser parte de las decisiones de negocio. Vemos como la magnitud de sus impactos sobre el crecimiento económico, la salud financiera de las empresas, el entorno natural y las poblaciones es cada vez mayor, por lo que conscientes de nuestra responsabilidad en el sector, buscamos permear su importancia entre nuestros colaboradores, clientes y pares.

Desde 2012 nos adherimos a los Principios de Ecuador y contamos con un Sistema de Gestión de Riesgos Sociales y Ambientales (SEMS), desarrollado para analizar los riesgos e impactos de los financiamientos que otorgamos en la Banca Corporativa y Comercial. El SEMS es parte integral del proceso crediticio del banco y opera a través de la identificación, categorización, evaluación y gestión de dichos riesgos.

Durante el análisis, identificamos el potencial de riesgo e impacto de los financiamientos y aplicamos nuestra lista de exclusión. Clasificamos los riesgos en categoría A (riesgo alto), B (riesgo medio) y C (riesgo bajo) según la magnitud de los impactos y su posibilidad de mitigación. Posteriormente, evaluamos el cumplimiento de los proyectos con los Principios de Ecuador, las Normas de Desempeño de la IFC y el marco legal nacional (Evaluación SEMS). Finalmente damos seguimiento periódico a los proyectos, brindando asesoría y aportando valor a nuestros clientes.

2019 fue un año determinante para la gestión de riesgos en GFNorte, ya que, gracias a la creciente sinergia entre el Área Especializada de Riesgo Socioambiental (ARSA) y las Áreas de Riesgos, Crédito y Negocio, nuestro Comité de Políticas de Riesgo aprobó la participación con voz del ARSA en el Comité Central de Crédito y en el Comité Nacional de Crédito, demostrando nuestro compromiso con el desarrollo económico sustentable.

• Para atender a nuestros grupos de interés, ponemos a disposición el correo: sems@banorte.com

Proceso de análisis de riesgos sociales y ambientales

Resultados SEMS 2019

Proyectos evaluados en 2019

Adicionalmente, analizamos 415 créditos de menor impacto, los cuales fueron gestionados mediante las recomendaciones de las Guías Sectoriales de Salud, Seguridad y Medio Ambiente de la IFC.

Gestión

Visitamos siete proyectos de los sectores de manufactura, infraestructura, turismo y agropecuario. Dimos seguimiento anual a 49 proyectos ya evaluados, con revisiones documentales y monitoreo reputacional.

Capacitación sobre riesgos socioambientales

La capacitación de las áreas de Crédito y Negocio es un objetivo prioritario para consolidar la cultura de gestión de riesgos socioambientales en GFNorte. Estamos seguros de que la sensibilización y el desarrollo de competencias son aspectos que contribuyen a prevenir y mitigar los riesgos. Por esta razón, ampliamos el alcance de nuestro plan anual de capacitación presencial y en línea, logrando llegar a más de 1,800 colaboradores.

Capacitación sobre riesgos socioambientales 2019

Adicionalmente, incrementamos la socialización de temas de impacto para el negocio, emitiendo comunicados a través de nuestras redes sociales internas de manera continua. Los riesgos climáticos, como la llegada masiva del sargazo al Caribe mexicano, los riesgos de transición, como la ley de plásticos, así como casos de estudio sectoriales son algunos ejemplos de los tópicos dirigidos a cerca de 12 mil colaboradores en el grupo.

Este fue un año marcado por acontecimientos que ponen de manifiesto la crisis climática que enfrenta el mundo. Huracanes, incendios forestales y extinción de especies son solo algunos de los eventos que hemos visto afectar la dinámica de las economías. En GFNorte, estamos seguros de que la banca puede contribuir a la mitigación de la problemática, mediante acciones focalizadas y conjuntas con nuestros grupos de interés.

Promovemos la reducción de emisiones y la eficiencia energética en nuestras operaciones

• Para 2021, 70% la energía que consumimos diariamente provendrá de fuentes renovables, evitando la emisión de más de la mitad del CO₂e que hoy generamos.
• Contamos con un Sistema Integral de Control de Energía en nuestra red de sucursales.
• Dos sucursales cuentan con paneles solares que evitan la emisión de 4.6 tCO₂e.
• Desarrollamos un programa de apagado automático de equipos de cómputo fuera del horario laboral, en el que se incluyeron 7 mil computadoras.

Ofrecemos productos y servicios sustentables

• Promovemos el financiamiento a PyMEs interesadas en energías renovables y eficiencia energética, mediante el ecocrédito.
• Contamos con un área especializada de Infraestructura y Energía, que impulsa el financiamiento de proyectos de generación de energía renovable.
• La Operadora de Fondos y Afore XXI Banorte invierten en activos destinados a bonos verdes, sociales y sustentables.
• Contamos con seguros con cobertura catastrófica en caso de fenómenos hidrometeorológicos, los cuales están asociados en parte a los efectos del cambio climático (heladas, inundaciones, huracanes, entre otros).

Incorporamos los riesgos climáticos en la gestión de riesgos socioambientales

• Nuestra Taxonomía Sustentable incluye códigos de actividad sectorial climática.
• El primer riesgo climático que estudiamos fue la llegada masiva de sargazo, monitoreando mensualmente el estado de las playas de Quintana Roo y emitiendo informes mensuales para nuestras áreas de Turismo y Negocio.
• Desarrollamos guías de buenas prácticas para los clientes de los sectores Turístico y Agropecuario sobre el manejo y la prevención del sargazo.
• Desarrollamos un informe sobre la prohibición legal de plásticos en México, como parte de los riesgos de transición.
• Calculamos nuestras emisiones indirectas de alcance 3 derivadas del portafolio de renta variable de Operadora de Fondos.

En línea con las recomendaciones de la TCFD

• Nuestra gobernanza corporativa incorpora la consideración de los riesgos y las oportunidades relacionados con el clima a través del subgrupo de Riesgos del Comité de Sustentabilidad.
• Nuestra estrategia planea identificar los riesgos y oportunidades climáticas del negocio, enfocándonos inicialmente en los sectores de mayor financiamiento y vulnerabilidad.
• Nuestra gestión de riesgos socioambientales integra los riesgos climáticos bajo el proceso del SEMS, haciendo énfasis en sectores vulnerables.
• Nuestras metas y métricas actuales se relacionan con el cálculo de nuestra huella de carbono operacional (alcances 1 y 2) mediante un enfoque de control financiero* y el cálculo de nuestras emisiones indirectas de alcance 3 para el portafolio de Operadora.

• * Ver capítulo de Capital Natural.

Inversión responsable

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Estamos convencidos de que gestionar los factores ASG en la toma de decisiones de inversión nos permitirá generar valor de largo plazo para las empresas y mercados, así como prevenir riesgos y detectar oportunidades en nuestras carteras.

Por este motivo, desde marzo de 2017 nos convertimos en el primer grupo financiero en México en formar parte de los Principios de Inversión Responsable (PRI), con lo cual nos hemos comprometido a integrar los factores ASG en los análisis de nuestras carteras, promover la iniciativa con nuestros grupos de interés y divulgar nuestro desempeño.

En esta misma línea, durante 2019 realizamos nuestro primer reporte de progreso, en el cual obtuvimos una calificación de A+ en el módulo de estrategia y gobernanza, lo que nos posiciona como líderes de la materia, al estar por encima del promedio del mercado latinoamericano.

Operadora de Fondos

Contamos con una Política de Inversión Responsable que representa el marco de referencia que dicta la pauta, los compromisos y la estrategia para la incorporación de los factores ASG en nuestros procesos de inversión.

De acuerdo con el panorama que enfrentamos en el mercado mexicano, desarrollamos una metodología interna, basada en un análisis de transparencia de los factores ASG de las emisoras y en una evaluación de controversias a las que han estado expuestas, con la cual podemos calificar su nivel de riesgo reputacional. En el año, las 30 emisoras más representativas de nuestra cartera (94.7% de los AUM de renta variable), fueron evaluadas con ambas metodologías.

Adicionalmente, dentro de la oferta de productos que maneja Operadora de Fondos Banorte, ofrecemos un fondo de renta variable con manejo relativo cuya estrategia de inversión se genera a través de un modelo cuantitativo que, entre otros factores, utiliza los factores ASG dentro de un proceso de screening positivo.

Además, de acuerdo con la metodología de GHG Protocol para emisiones de alcance 3 asociadas a las inversiones, calculamos 89,473.10 tCO₂e correspondientes a 84.9% de los activos de renta variable. Estas emisiones corresponden a la información pública del periodo fiscal 2018, e incluyen emisiones de alcances 1 y 2.

Por otro lado, en conjunto con 2 Degrees Investing Initiative (2Dii), se realizó un análisis de escenarios climáticos siguiendo las recomendaciones que marca la iniciativa de divulgación de información financiera relacionadas con el clima (TCFD), lo que nos permitió conocer la exposición de la cartera a los riesgos de transición, con base en su exposición actual y futura estimada a actividades asociadas al carbono. El análisis se enfocó en los activos de los sectores sensibles al clima, tales como combustibles fósiles, energía, automotriz, aeronáutica y minería.

Afore XXI Banorte

En septiembre de este año, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), declaró que las administradoras deberán integrar los factores ASG en el análisis y la estrategia de inversión de renta variable.

Para ello, contamos con la estrategia ASG Awareness, aprobada por nuestros órganos de gobierno, que tiene como objetivo clasificar el universo completo de emisores del portafolio de inversión con nuestra metodología interna ASG. Esta metodología incluye el análisis de los riesgos en la gestión de la empresa promovida o el proyecto de inversión, riesgos y tendencias internacionales de la industria, así como sus fortalezas y debilidades.

Algunos de los temas que se consideran en el análisis ASG son:

• Ambientales: Cambio climático (emisiones de carbono, vulnerabilidad y adaptación, riesgos y oportunidades), implementación de ecotecnologías y generación de energía limpia.
• Sociales: Gestión y desarrollo del personal, incluyendo sus planes de compensación, índice rotacional de personal, condiciones y prestaciones de trabajo, y supervisión de calidad de productos y/o servicios y mercadotecnia responsable.
• Gobernanza corporativa: Integrantes del Consejo de Administración, consejeros independientes y políticas de remuneración.

Este análisis se complementa con la información que nos proporciona nuestro proveedor de servicios ASG (empresa de reconocido prestigio a nivel internacional), en el que se toma en consideración la transparencia y la retroalimentación de las emisoras.

El alcance de implementación abarca 182 emisoras y administradoras nacionales (renta fija, renta variable, estructurados y Fibras), lo que representa aproximadamente 89% de los AUM de la Administradora.

Además, como parte de nuestro acercamiento a las emisoras, se han sostenido distintas reuniones para establecer compromisos y acciones específicas en torno a la incorporación de los lineamientos de sostenibilidad en sus procesos, logrando establecer un canal de comunicación con alrededor de 31% de los emisores y administradores.

Gobernanza corporativa Afore XXI Banorte

Para respaldar nuestro compromiso de inversión responsable, se establecieron como parte de las funciones del Comité de Inversiones de Afore XXI Banorte, las siguientes:

• Incorporar al análisis de características y riesgos de los emisores, el análisis de los factores ASG sobre cada una de las inversiones o propuestas de inversión que conforman el portafolio de las Siefores.
• Para validar el ranking ASG, este comité deberá dar seguimiento de forma anual, y emitir opiniones sobre los emisores, cuyas calificaciones representan un riesgo para el portafolio.

Por otro lado, Afore XXI Banorte se convirtió en la primera Afore en México en adoptar el Código de Gestores de Activos de CFA Institute, lo cual manifiesta el compromiso, responsabilidades éticas y profesionales que adoptará la Afore para la administración del patrimonio y protección de los intereses de sus clientes.

Equipo ASG

Hemos asignado distintos recursos humanos para la integración de los factores ASG en el análisis de la inversión y el proceso de toma de decisiones:

• Seis analistas dedicados a la evaluación de los riesgos ASG (análisis cualitativo y cuantitativo).
• Cuatro gestores de portafolio (portfolio managers) y seis analistas fundamentales.

Asimismo, buscamos desarrollar las capacidades de nuestro equipo para robustecer sus conocimientos en el tema. Entre las capacitaciones impartidas durante 2019, se encuentran las siguientes:

Curso	Institución
Scores ESG	RobecoSam
PRI, Fundamentals PRI	PRI
ESG: Trends, Opportunities, Solutions	Blackrock
The Alpha and Beta of ESG Investing	AMUNDI
Incorporación de factores ASG en decisiones de inversión	CCFV
Curso de ética ASG	Chartered Financial Analyst (CFA)

Proxy Voting

Como parte de esta actividad, participamos anualmente en las asambleas de tenedores sobre las emisiones de renta variable —en las cuales tenemos una participación superior a 10% del capital— así como en ciertas emisoras de renta fija.

Algunos de los temas que tratamos con los emisores son la administración del plan de negocios y su contenido, los comentarios y el análisis de las finanzas que se reportan a la Bolsa Mexicana de Valores, los cambios regulatorios y los asuntos de la gobernanza corporativa.

Promoción y difusión

GFNorte ha promovido los temas ASG mediante diversos foros, eventos y talleres entre los que destacan los siguientes:

Evento	Entidad aliada
ASG en Riesgo de Crédito y Calificaciones	UN-PRI
Educational Workshop Focused on ESG/responsible investment in private markets investing	Partners Group
ESG Day Blackrock	Blackrock
Evento regional del PRI en Latam 2019	UN-PRI
Workshop ESG	RobecoSam
Climate change: Portfolio decarbonisation for top management and investors	CDP
Finanzas sustentables MX	CCFV

A finales del año, nos adherimos al Comité asesor PRI para América Latina, cuyo objetivo es apoyar el desarrollo de eventos/talleres en la región, educar y brindar herramientas para fortalecer las prácticas de inversión responsable, representar a PRI en eventos locales, y conocer la estrategia y el programa de trabajo.

• Asimismo somos firmantes de la declaración de los inversionistas sobre la divulgación de información ambiental, social y de la gobernanza corporativa desde su lanzamiento a finales de 2018.

Financiamiento sustentable

En GFNorte buscamos extender el financiamiento de actividades económicas que contribuyan al desarrollo sustentable. Estamos convencidos de que existen grandes oportunidades para los mercados de capitales en los proyectos que protegen al medio ambiente y mejoran la calidad de vida de las personas.

Sabemos que la identificación y clasificación de los financiamientos son aspectos fundamentales para las tendencias económicas futuras; por ello buscamos anticiparnos a los riesgos y aprovechar las oportunidades. En 2018 creamos nuestra Taxonomía Sustentable, la cual define 91 códigos de actividad sustentable.

Al cierre del año, el valor de nuestra cartera sustentable en Banca Corporativa y Comercial fue estimado en $9,825 mdp, que se destinaron a diversos proyectos.

• Construcción de parques eólicos y solares
• Cogeneración de energía con gas natural
• Captación, conducción, tratamiento y distribución de agua potable
• Agricultura sustentable
• Recolección, reciclaje y disposición de residuos metálicos

De la misma forma, la cartera climática, que incluye únicamente el financiamiento a energía renovable (por el momento), asciende a $6,211 mdp.

En línea con la tendencia mundial, la Asociación de Bancos de México ha impulsado un proyecto para establecer una Taxonomía Sustentable para toda la banca mexicana, e invitó a participar a los miembros del Comité de Sustentabilidad. En GFNorte nos unimos al piloto y compartimos nuestra experiencia, buscando retroalimentar nuestras prácticas y posibilitar el incremento de este tipo de financiamiento.

Energías renovables

Reconocemos la importancia de las energías limpias como medio primordial para transitar a una economía baja en carbono. Confiamos plenamente en el potencial de los recursos renovables del país, por lo cual continuamos impulsando el financiamiento de la generación de energía eléctrica eólica.

Durante el año, cerramos el financiamiento de un parque eólico con capacidad de 117 MW al norte del estado de Tamaulipas, una entidad con uno de los mejores vientos en el país y en Latinoamérica. Asimismo, entró en operación otra central en este mismo estado, con capacidad de 117 MW; en total, son cuatro parques eólicos, con una capacidad total de 270 MW.

Con lo anterior, hoy contamos con 13 proyectos que generan 881 MW de energía eólica, 433 MW de energía solar y 110 MW de gas natural.

Ecocrédito PyMe

En 2018, Banorte fue uno de los primeros bancos en sumarse a los Programas PyME Verdes de Nafin para promover financiamiento a PyMEs que busquen operar con eficiencia energética o mediante energías renovables. En suma, dichos programas tienen un saldo de $2,809 mdp de la cartera activa, lo cual constituye un importante avance en la consolidación de nuestras finanzas sustentables en el sector PyME.

Bonos verdes, sociales y sustentables

GFNorte se compromete a invertir de manera sustentable y apoyar la transición hacia una economía baja en carbono. De acuerdo con este enfoque, ha sido un inversor activo en el mercado joven de bonos verdes y/o sociales locales.

La participación de Afore XXI Banorte y de Operadora de Fondos en bonos verdes y/o sociales fue de $2,391 mdp en activos administrados, lo que representa un incremento de más del doble de la inversión en este tipo de activos, en comparación con el año pasado (+111.21%).