Visión 20/20

Continuamos con la “estrategia 20/20 Visión Perfecta” que concluye su doceavo trimestre de 20 planteados en 2015 y tiene como finalidad transformar a Banorte hacia el año 2020 con base en tres pilares: nuestros inversionistas, para quienes buscamos generar mayor valor y rentabilidad; nuestros clientes, a los que buscamos servir con mayor cercanía; y nuestros colaboradores, a quienes deseamos ofrecer las mejores condiciones de desarrollo. Dentro de nuestro plan estratégico seguimos trabajando para llegar a ser “el mejor Grupo Financiero para nuestros clientes” y vamos en el camino de alcanzar las principales métricas objetivo que nos trazamos, un índice de venta cruzada de 2.2 productos por cliente y un ROE de 20% a nivel del Grupo Financiero.

Al cierre de 2018 se observan contundentes logros en cada métrica establecida de venta cruzada de productos, utilidad neta, eficiencia y rentabilidad. No hay duda de llegar a estas metas, y lo estamos consiguiendo; actualmente el Grupo Financiero está posicionado como el segundo más importante del sistema financiero nacional, reflejo de diversas estrategias como el enfoque en la satisfacción del cliente y en la constante innovación en sistemas digitales.

A continuación se presentan los logros alcanzados en los principales indicadores al cierre del ejercicio 2018 y reiteramos el fuerte compromiso de seguir mejorando en 2019.

Alineados a los más altos estándares en materia de Gobierno Corporativo y revelación de información

Comprometidos con la creación de valor para nuestros grupos de interés.

Ingresos de intereses netos

Durante el año se observa un incremento de 16% en ingresos por intereses sin seguros y pensiones que ascendieron a $66,160 millones de pesos; como reflejo principalmente del fuerte crecimiento de cartera, adicional al impacto positivo de los incrementos en la tasa de referencia que se realizaron durante el año (100 pbs), situando el MIN de cartera crediticia en 8.3%, por el efecto matemático de incorporar el portafolio de Grupo Financiero Interacciones en la fórmula de cálculo del MIN.

Por su parte, los ingresos de seguros y pensiones totalizaron $8,665 millones de pesos, 33% más respecto al año anterior, reflejo de un crecimiento en el negocio de Seguros, principalmente en el ramo de vida, daños y auto; por lo que corresponde a Pensiones, se observa un crecimiento derivado de la incorporación de carteras adquiridas en el año.

Los ingresos por intereses netos de GFNorte aumentan 18%, al alcanzar $74,825 millones de pesos, derivado de incrementos importantes en ingresos tanto de Seguros y Pensiones como en Reportos así como el crecimiento natural de la cartera. El MIN del año cerró en 5.6%, representando una mejora de 16 pbs con respecto al año anterior.

Ingresos no financieros

Los ingresos no financieros cerraron en $21,528 millones de pesos, reflejando un aumento de 24%, derivado del crecimiento en comisiones por servicios netos, y un aumento importante en ingresos por intermediación por la colocación de instrumentos financieros derivados con clientes.

• SRS 201-1

Gastos no financieros

Los gastos no financieros se incrementaron $37,619 millones de pesos, monto 11% superior respecto a 2017; esto incluye $450 millones de pesos por honorarios de asesorías pagados de única vez, así como $250 millones de pesos por gastos de personal relacionados con liquidaciones y $765 millones de pesos derivados de la gestión del negocio recientemente adquirido.

Índice de eficiencia

El índice de eficiencia se situó en 39%, como resultado de la eficiencia operativa asociada con menores gastos de administración y operación, y un costo de fondeo controlado y alineado a las condiciones de mercado.

Utilidad neta

La utilidad neta fue de $31,958 millones de pesos, 34% superior a 2017. Este crecimiento se debió al buen desempeño durante el año, en el cual destaca la operación de seguros, fondos de inversión y operaciones de intermediación.

Rentabilidad

El rendimiento sobre el capital (ROE) aumentó, pasando de 17% a 20.3%, mientras que el rendimiento sobre activos (ROA) se ubicó en 2.2%. El retorno sobre capital tangible (ROTE) de 2018 se ubicó en 32%.

Cartera de crédito vigente

La cartera total de crédito vigente refleja un alza de 26%, en la que se destaca el incremento de 46% en gobierno, (que representa el 25% del total de la cartera) resultado de la incorporación de la cartera de GFI, seguido de un alza relevante de 34% en la cartera de corporativo y del 27% en la cartera comercial.

La cartera de consumo refleja un incremento de 12%, crecimiento superior al sistema y de los principales competidores; destaca crecimiento del 26% del producto automotriz, seguido de 15% de alza en hipotecario y 8% en tarjeta de crédito, lo que nos mantiene en la tercera posición del sistema con 14.9% de participación de mercado, mejorando este en 56 pb.

Cifras en millones de pesos.

Cartera vencida

El índice de cartera vencida se situó en 1.7%, registrando un total de $13,263 millones de pesos. La evolución de este indicador durante el año mostró una mejora en todos los productos: tarjeta de crédito y nómina presentaron una mejora significativa en la calidad de la cartera, como resultado del seguimiento puntual en la originación de estos créditos a través de herramientas de analítica y gestión de riesgo.

Depósitos

Los depósitos de clientes se ubican en $759,235 millones de pesos incrementándose 8% respecto al año anterior. Los depósitos a plazo reflejaron un fuerte crecimiento, al igual que los depósitos a la vista con intereses, como resultado de una sólida estrategia enfocada en el aumento de saldos y en la vinculación con nuestros clientes.

Cifras en millones de pesos.

Política fiscal

La tasa de impuesto sobre la renta aplicable a empresas en México es de 30%. La política fiscal de GFNorte establece llevar un correcto registro de las operaciones que permita destinar todos los beneficios para la empresa en el marco de las leyes fiscales aplicables, a la vez que cumple con sus obligaciones oportunamente. En GFNorte buscamos que la interpretación y aplicación interna de tales leyes no derive en generar altos riesgos o contingencias fiscales futuras para el Grupo y/o sus subsidiarias. Durante 2018, la tasa efectiva de los impuestos que erogó GFNorte fue de 26.4%.

Nuestros accionistas

Al ser una de las empresas públicas en México con mayor reconocimiento, estamos comprometidos a seguir los más altos estándares en materia de gobierno corporativo, revelación de información y comunicación con la comunidad inversionista y grupos de interés.

La base de accionistas de Grupo Financiero Banorte está diversificada globalmente, conformada por personas físicas e inversionistas institucionales. A lo largo del proceso de institucionalización del Grupo hemos desarrollado diversas estrategias ampliando nuestra base accionaria y siendo opción para los que buscan inversión de largo plazo, coyuntural, o bien, siguiendo nuestra política de dividendos.

Somos un grupo financiero que escucha y se preocupa por sus accionistas, un ejemplo de esto es la modificación a nuestros estatutos sociales y los cambios al comité de nominaciones, acciones que se hicieron atendiendo a las recomendaciones e inquietudes de nuestros inversionistas minoritarios.

Encaminamos esfuerzos a estrechar constantemente nuestra relación con la comunidad, inversionistas, analistas y calificadoras de valores, buscando ampliar nuestros canales de comunicación. En 2018 lo hicimos principalmente a través de la continua innovación en nuestra plataforma digital y aumentando el detalle en la revelación de información a la par de la evolución del grupo financiero. Asimismo, hemos mantenido nuestros canales tradicionales: reportes de información trimestral y anual, conferencias trimestrales, roadshows, non deal roadshows y asistencia a conferencias de distintas casas de bolsa internacionales y del país.

Durante 2018, la Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas, Sustentabilidad e Inteligencia Financiera mostró una participación activa en diferentes foros, tal como se describe a continuación:

• Participación activa en 19 conferencias nacionales e internacionales, cuatro Non Deal Roadshows (NDRs) y 69 visitas de inversionistas en nuestras oficinas corporativas.
• Reuniones con más del 65% del accionariado total de GFNorte, de las cuales, la Alta Dirección estuvo presente en más del 50% de las mismas.

Cabe resaltar que en repetidas ocasiones durante el año, GFNorte fue la emisora más bursátil del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, así como la emisora con más peso dentro del mismo índice en el mes de octubre, alcanzando 12.9% de participación.

En materia de sustentabilidad, GFNorte la ha integrado en sus operaciones como un principio rector para maximizar la rentabilidad y el crecimiento, protegiendo en todo momento nuestros capitales financiero, social y ambiental. Se ha desarrollado un Modelo de Sustentabilidad basado en tres pilares que son:

• Negocio Responsable
• Nuestra Gente
• Nuestro Planeta

A través de este modelo, apoyamos iniciativas encaminadas a alcanzar el desarrollo sustentable, fomentar la responsabilidad social en la búsqueda del retorno de la inversión, transmitir conciencia del desarrollo sustentable y la protección del medio ambiente en nuestra operación diaria.

Con relación a nuestro gobierno corporativo, en 2018 celebramos dos asambleas de accionistas ordinarias, con un porcentaje de asistencia promedio de 80% de la representación accionaria. De las iniciativas propuestas, todas fueron aprobadas durante las sesiones.

Es prioritario para Banorte seguir fortaleciendo la relación con nuestros inversionistas, mejorando continuamente la información y su disponibilidad, así como optimizando prácticas de gobierno corporativo porque estamos seguros de que la comunicación constante y eficiente, al igual que el incremento en la transparencia son el camino a seguir.

Riesgos

Los riesgos e incertidumbres que se describen a continuación no son los únicos a los que se enfrenta GFNorte, ni la importancia que les atribuimos en este momento pudiera ser igual a la que tengan en el futuro. Para mayor información, referirse a la sección c) Factores de Riesgo del “Reporte Anual 2018 – Circular Única CNBV” disponible en: https://investors.banorte.com

Riesgos relacionados con México

En los últimos diez años, la economía mundial ha experimentado periodos de crisis y volatilidad sin precedentes, con falta generalizada de liquidez, pérdida de confianza en el sector financiero, trastornos en los mercados crediticios, cambios en el entorno geopolítico global y menores operaciones de negocios. Las crisis globales han tenido un impacto negativo en la economía mexicana y no tenemos certeza acerca de cuándo las condiciones mejorarán.

La mayoría de nuestras operaciones y activos se encuentran en México, por lo que nuestro negocio, situación financiera y resultados de operación pueden verse afectados por las condiciones generales de la economía mexicana, cambios en el PIB, ingreso disponible percápita, tasa de desempleo, crecimiento del empleo formal, devaluación del peso frente al dólar, inflación, variaciones en el precio del petróleo, tasas de interés, regulación, inestabilidad social y otros acontecimientos políticos, sociales y económicos que afecten al país, sobre los que no tenemos control.

El gobierno mexicano ha ejercido una influencia significativa en la economía mexicana. Sus acciones respecto a la economía y la regulación de ciertas industrias, incluido el sector bancario, podría tener un efecto decisivo en las entidades del sector privado mexicano en general y, en particular, en nosotros y nuestras subsidiarias, así como en las condiciones de los mercados financieros en México sobre los precios y rendimientos de valores mexicanos, incluyendo los nuestros.

Dado que el gobierno mexicano puede llevar a cabo cambios significativos en las leyes, políticas públicas y/o normatividad, esto podría afectar la situación política y económica de México, afectando, a su vez, nuestro negocio.

Riesgos relacionados con el negocio

Uno de los principales riesgos a los que se enfrenta Banorte como institución de crédito, es el riesgo crediticio. Por ello el banco busca estar a la vanguardia en cuanto a las herramientas y los modelos adecuados para evaluar los impactos de escenarios adversos para la cartera. Banorte ha procurado mejorar y fortalecer sus lineamientos y políticas de crédito, con el propósito de hacer frente a los posibles riesgos asociados con industrias o clientes específicos.

Adicionalmente, una parte significativa de nuestros ingresos y flujo de efectivo de operación provienen de las tasas de interés que cobramos a nuestros clientes, y las restricciones a los montos o requisitos adicionales de información podrían afectar de manera sustancial y adversa los resultados de nuestras operaciones y posición financiera.

En México, la Ley Federal de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros actualmente no impone límite a las tasas de interés o a las comisiones que puede cobrar un banco, con ciertas excepciones.