Siempre Fuerte Siempre Contigo
Informe Anual 2020
Siempre Fuerte Siempre Contigo
Informe Anual 2020
$811 mil mdp
de cartera total
+$11 mil mdp
en financiamiento a
proyectos sustentables
+$91 mil mdp
en inversiones
sustentables
ICAP Banorte
20.18%
Banorte se ha destacado por mantener un índice de capitalización sólido y por arriba de los mínimos regulatorios, con bajos índices de apalancamiento que reflejan la solidez del balance.
$811 mil mdp de cartera total
+$11 mil mdp en financiamiento a proyectos sustentables
+$91 mil mdp en inversiones sustentables
ICAP Banorte 20.18%
Banorte se ha destacado por mantener un índice de capitalización sólido y por arriba de los mínimos regulatorios, con bajos índices de apalancamiento que reflejan la solidez del balance.
En 2015 establecimos como visión 20/20 convertirnos en el mejor grupo financiero para nuestros clientes, inversionistas y colaboradores, a partir de objetivos ambiciosos que nos permitieran guiar nuestro crecimiento. Aun cuando en 2020 nuestros resultados reflejaron el impacto de la pandemia, la dedicación y el trabajo coordinado de todo nuestro equipo nos permitió alcanzar estas metas, en diversas áreas, un año antes de lo comprometido.
| Compromiso 2020 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Utilidad neta* | 30,456 | 36,528 | 30,508 |
| UPA | 10.98 | 12.66 | 10.58 |
| ROA | 2.2% | 2.3% | 1.8% |
| ROE | 20.0% | 20.1% | 14.8% |
| MIN | ~ 6% | 5.6% | 5.3% |
| Índice eficiencia | 37% - 39% | 39.1% | 41.4% |
| Índice de venta cruzada | 2.2 | 2.02 | 2.04 |
*Cifras en millones de pesos
201-1, FN-IB-410a.2
Banorte fue reconocido por The Banker como el Banco del Año 2020 por su rentabilidad y resultados, gracias al gran soporte con que contamos en la digitalización y personalización de nuestros servicios.
| 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Balance | |||
| Activos en administración | 2,607,083 | 2,771,604 | 2,975,753 |
| Cartera de crédito | 790,455 | 775,448 | 811,069 |
| Activo total | 1,620,470 | 1,580,010 | 1,787,904 |
| Total depósitos | 756,301 | 724,490 | 821,712 |
| Capital contable | 174,464 | 195,998 | 225,104 |
| Índice de capitalización Banorte (%) | 17.17% | 18.54% | 20.18% |
| Valor de marca Banorte (millones de dólares) | 1,418 | 1,745 | 1,758 |
| Calidad de activos | |||
| Índice de cartera vencida (%) | 1.68% | 1.65% | 1.10% |
| Índice de cobertura (%) | 142.08% | 137.74% | 223.98% |
| Costo de riesgo (%) | 2.31% | 1.98% | 2.75% |
| Utilidad neta | 31,958 | 36,528 | 30,508 |
| Rentabilidad | |||
| Retorno sobre capital (ROE) (%) | 20.28% | 20.06% | 14.78% |
| Retorno sobre activos (ROA) (%) | 2.18% | 2.30% | 1.76% |
| Margen de interés neto (%) | 5.63% | 5.62% | 5.30% |
| Índice de eficiencia (%) | 39.03% | 39.06% | 41.40% |
Cifras en millones de pesos
Los ingresos por intereses netos, sin seguros ni pensiones, crecieron 2% derivado, en mayor medida, de las eficiencias en el costo de fondeo gracias a la reducción de (31%) en gastos por intereses y un alza de 1% en ingresos por intereses de cartera, mientras que la cartera total creció 5% en el año.
Respecto al margen, el MIN, sin seguros ni pensiones, decreció (28pb) para ubicarse en 5.3% al cierre de 2020, principalmente por el ajuste en el precio de los productos a tasa variable, como resultado de la fuerte reducción de (259pb) en la tasa promedio de referencia TIIE 28d durante el año.
En lo que respecta a los IIN de seguros y pensiones, estos se incrementaron 8% por un crecimiento de 22% en ingresos por intereses netos, a pesar de la afectación en el resultado técnico, el cual refleja un incremento de $4,312 millones de pesos en ingresos por primas, que no logró compensarse por el incremento en reservas técnicas —principalmente en pensiones—, ni el incremento de 17% en la siniestralidad.
En suma, los ingresos por intereses netos de GFNorte registraron un crecimiento notorio de 3% en el año y, ante un entorno de reducción de tasas, el MIN decreció únicamente (32pb) en el año, quedando en 5.3%, mientras que la tasa de referencia del Banco de México disminuyó (300pb) durante el año, terminando en 4.25 por ciento.
Con un año complejo por la pandemia COVID-19, en el cual la actividad económica se contrajo fuertemente y los niveles de desempleo registraron un incremento notorio, Banorte anticipó de manera proactiva los efectos del deterioro de cartera y registró provisiones adicionales durante el segundo y cuarto trimestres del año, que en conjunto totalizaron $7,274 millones de pesos, de los cuales $5,000 millones de pesos correspondieron a reservas adicionales y $2,274 millones de pesos a castigos anticipados en la cartera de los diferentes productos. Respecto de 2019, el total de provisiones significó un incremento de $6,584 pesos o 43 por ciento.
En comparación con 2019, los ingresos no financieros se contrajeron (11%), debido principalmente al reconocimiento del ingreso bruto no recurrente de $1,661 millones de pesos por el efecto de conversión de Banorte USA durante el primer trimestre de 2019; al eliminar los ingresos extraordinarios, la contracción sería de solo (4%). Adicionalmente, los ingresos no financieros se vieron impactados por menores ingresos por comisiones netas ligadas al efecto de la pandemia y menores ingresos por intermediación, ante una menor posición de títulos y derivados.
Los gastos no financieros se incrementaron 6% en comparación con el año anterior, debido en parte a mayores gastos de personal por indemnización, asociados a la reestructura en la operación para hacer frente al nuevo entorno derivado de la pandemia, así como a incremento en gastos por honorarios y rentas. De no haber considerado los gastos asociados a reestructura, el crecimiento en el gasto habría sido de 4.6% anual.
Cifras en millones de pesos
En la utilidad neta se observa una contracción de (16%) con respecto a 2019, debido al reconocimiento adicional de provisiones anticipadas en el año. Con cifras recurrentes —sin el ingreso extraordinario del primer trimestre de 2019 de Banorte USA y sin las provisiones adicionales del año— la utilidad neta acumulada de 2020 creció 1%, a pesar de la fuerte contracción en la economía y la baja en tasas de referencia.
El ROE de 14.8% durante 2020 refleja el registro de provisiones anticipadas, así como la concentración de capital por la suspensión temporal del pago de dividendos, de acuerdo con las recomendaciones de las autoridades. Con cifras recurrentes, fue de 17.1% en el año. El ROA registró 1.8% y, con cifras recurrentes, se ubicó en 2.1%.
“
Banorte fue reconocido por The Banker como el Banco del Año 2020 por su rentabilidad y resultados.”
Ante un entorno de incertidumbre, necesidades de liquidez y apoyos para los clientes de Consumo y Pymes, la cartera de crédito vigente creció 5% durante el año. Sin considerar el portafolio de gobierno, la cartera registró un crecimiento de 9% anual, con comportamiento positivo en prácticamente todos los segmentos, con excepción de tarjeta de crédito, como era de esperarse en las circunstancias del año. Este crecimiento permitió incrementar la participación de mercado en 108 puntos base.
| Cartera de crédito vigente | 2019 | 2020 | var. |
|---|---|---|---|
| Hipotecario | 170,086 | 187,736 | 10% |
| Automotriz | 26,669 | 28,165 | 6% |
| Tarjeta de crédito | 39,700 | 36,651 | (8%) |
| Crédito de nómina | 51,311 | 51,668 | 1% |
| Consumo | 287,766 | 304,220 | 6% |
| Comercial | 172,729 | 192,927 | 12% |
| Corporativo | 128,159 | 143,429 | 12% |
| Gobierno | 173,988 | 161,563 | (7%) |
| Total | 762,642 | 802,138 | 5% |
| Total cartera vigente sin gobierno | 588,654 | 640,576 | 9% |
Cifras en millones de pesos.
En 2020, el saldo de cartera vencida decreció $3,875 millones de pesos por el efecto combinado de castigos anticipados por $3,348 millones de pesos aplicados durante el año y porque no se materializó en su totalidad el efecto pandemia gracias a la extensión de los programas de apoyo. El indicador de cartera vencida, comparado con 2019, registró una mejora de 55pb por el efecto explicado previamente.
En comparación con 2019, los depósitos se incrementaron 13%; a plazo disminuyeron 5%, mientras que los depósitos a la vista se incrementaron 22%, como resultado de esfuerzos enfocados en aumentar los saldos con clientes y la consecuente reducción de fondeo interbancario de mayor costo, en línea con la estrategia para mejorar el margen.
Cifras en millones de pesos.
La cartera de crédito vigente creció 5.2%, contra una reducción de (2.3%) en el sistema bancario mexicano, lo cual incrementó nuestra participación de mercado 108 pb, para ubicarse en 15.1 por ciento.
Al cierre del año, el saldo de las reservas para cartera vencida se incrementó de manera significativa ante el registro extraordinario de provisiones adicionales por $4,868 millones de pesos en el segundo trimestre del año, y $2,406 millones de pesos de provisiones adicionales en el cuarto trimestre, en anticipación a un probable deterioro en la cartera ante las condiciones derivadas de la pandemia. Sin los castigos anticipados del segundo y cuarto trimestre, el saldo de las reservas se hubiera ubicado cercano a los $25 mil millones de pesos.
El índice de cobertura de reservas se situó en 224%, muy por arriba respecto del año anterior, como resultado combinado del incremento en provisiones y castigos anticipados.
Banorte se ha destacado por mantener un índice de capitalización sólido y por arriba de los mínimos regulatorios, con bajos índices de apalancamiento que reflejan la solidez del balance.
Se han adoptado los requerimientos de capitalización establecidos a la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales denominadas Reglas de Basilea III, en vigor desde enero de 2013.
“
Más de 630 mil créditos bajo nuestro programa de apoyo.”
Al cierre de 2020 el Índice de Capitalización (ICAP) de Banorte registró 20.18%, considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y de 26.69% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital fundamental fue de 13.90%, el de capital básico, de 19.23% y el de capital complementario de 0.95 por ciento.
En caso de no considerar los criterios contables especiales autorizados por la CNBV en el diferimiento de los créditos debido a la contingencia sanitaria de COVID-19, el índice de capitalización se habría posicionado en 20.10% con un capital fundamental de 13.85 por ciento.
Fortalecimos el capital, a pesar de las dificultades experimentadas durante el año, mediante las siguientes medidas:
207-1, 207-2, 207-3
Comprometidos con la transparencia en el pago de tributos, la estrategia fiscal se enmarca en el sistema de gobierno corporativo de GFNorte, el cual establece las políticas, los principios y valores sobre los cuales el grupo se guía en materia tributaria. Esto tiene alcance a todas las personas de la institución, por lo que su cumplimiento es de gran importancia.
Para verificar el efectivo cumplimiento de las obligaciones tributarias del grupo, contamos con diversos procedimientos de control de riesgo fiscal, así como con la participación periódica del responsable de la asesoría fiscal con los órganos de gobierno, con la finalidad de informar de manera oportuna acerca de los principales asuntos fiscales del grupo y las medidas adoptadas para la gestión del riesgo fiscal.
La estrategia fiscal de GFNorte se basa en:
Conforme a la Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR), la tasa para 2020 y 2019 y años posteriores es de 30 por ciento.
La conciliación de la tasa legal de ISR y la tasa efectiva expresada como un porcentaje de la utilidad, antes de impuestos a la utilidad, es la siguiente:
Al ser una de las empresas públicas en México con mayor reconocimiento, estamos comprometidos a seguir los más altos estándares en materia de gobernanza corporativa, revelación de información y comunicación con la comunidad inversionista y los grupos de interés. La base de accionistas de GFNorte está diversificada globalmente, conformada por personas físicas e inversionistas institucionales. A lo largo del proceso de institucionalización del grupo, hemos desarrollado estrategias para adecuarnos a los diferentes criterios de inversión, con el propósito de ampliar nuestra base accionaria y ser opción, tanto para los que buscan inversión de largo plazo o coyuntural, o bien, siguiendo nuestra política de dividendos.
En cuanto a la remuneración a los accionistas, durante 2020 no se realizó pago de dividendos, atendiendo la recomendación de las autoridades ante el entorno incierto derivado de la pandemia.
| 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Acciones en circulación al cierre (millones) | 2,883.46 | 2,883.46 | 2,883.46 |
| Volumen de operación (acciones) | 7,477,514 | 6,909,501 | 8,392,292 |
| Importe de operación 1 | 855.82 | 732.72 | 728.00 |
| Cotización máxima 2 | 136.38 | 123.69 | 117.12 |
| Cotización mínima 2 | 83.63 | 90.83 | 59.07 |
| Precio de la acción 2 | 95.78 | 105.65 | 109.93 |
| Valor en libros de la acción 2 | 59.75 | 67.18 | 77.07 |
| Utilidad por acción diluida 2 | 11.09 | 12.69 | 10.70 |
| Capitalización bursátil 1 | 276,177.00 | 302,763.00 | 316,978.38 |
| Dividendos por acción 2 | 3.45 | 5.54 | * |
| Dividendos pagados 1 | 9,563.00 | 15,979.00 | * |
| Rentabilidad por dividendo | 3.60% | 5.25% | * |
En seguimiento del programa de ADR (American Depositary Receipts) nivel 1 (GBOOY) de GFNorte, en donde cada ADR representa cinco acciones, cerramos el año con 8,683,164 millones de acciones en circulación; un incremento de 82% con relación al año anterior.
Somos un grupo financiero que escucha a sus accionistas y se preocupa por ellos. En 2020, la Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas, participó en diferentes foros, atendiendo a más de 700 inversionistas a través de poco más de 200 reuniones virtuales, conferencias y llamadas.
La información considera únicamente inversionistas institucionales.
102-15, 102-30
La Cultura de Administración de Riesgos en GFNorte es uno de los pilares de la institución, al ser elemental para la definición y ejecución de estrategias. Las decisiones del grupo están sustentadas en maximizar la relación riesgo/rendimiento, favoreciendo la toma de decisiones informada.
Por lo tanto, esta cultura es clave para alcanzar los objetivos estratégicos de calidad de los activos, rentabilidad, liquidez y solvencia.
En 2020 superamos los retos que enfrentamos por la pandemia por COVID-19 y sus consecuencias tanto con nuestros clientes como con colaboradores, e inversionistas.
Mitigamos entre todos, los riesgos emergentes cumpliendo con la expectativa de los accionistas.
La administración de riesgos comprende un enfoque integral con una visión prospectiva basada en el perfil de riesgo deseado, además de cumplir con el marco regulatorio y ser un soporte para las decisiones del gobierno corporativo.
“
Nuestra Cultura de Administración de Riesgos es elemental para alcanzar los objetivos estratégicos de calidad de los activos, rentabilidad, liquidez y solvencia.”
Gobierno corporativo
En nuestro modelo, el Consejo de Administración es el órgano superior de la administración de riesgos, que establece los lineamientos definidos en el apetito de riesgo. Para llevar a cabo estas directrices, el Comité de Políticas de Riesgo autoriza los modelos, políticas y límites de administración de riesgos, y la Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) es el órgano a cargo de la gestión y vigilancia de los mismos.
Cumplimiento interno y regulatorio
Contamos con procedimientos y políticas claras y actualizadas para asegurarnos del cumplimiento normativo y regulatorio con los más altos estándares. Damos prioridad a la oportuna revelación de información a inversionistas, analistas y agencias calificadoras.
Visión prospectiva
Con una visión prospectiva, definimos e implementamos modelos, herramientas, procesos y políticas que permiten anticipar y mitigar los riesgos. Asimismo, promovemos el crecimiento de nuestros activos, de acuerdo con el perfil de riesgo establecido.
Perfil de riesgo deseado
Nuestro marco de perfil de riesgo deseado se encuentra alineado con la estrategia del grupo y las áreas de negocio. Además, nos aseguramos de que se implementen las acciones relacionadas con el cumplimiento y fortalecimiento del perfil de riesgo.
A continuación, se muestras algunos de los principales tipos de riesgos gestionados en el grupo.
Cuantificables
Es el riesgo por pérdidas ante la volatilidad de los ingresos, como consecuencia de la constitución de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales por falta de pago de un acreditado o contraparte.
Para mitigarlo, definimos distintas políticas, estrategias y metodologías que promueven una sana originación. Damos seguimiento continuo al desempeño de los portafolios, y vamos de la mano con los equipos del área de Negocio y Recuperación.
Está asociado a la volatilidad de los ingresos por cambios en las condiciones del mercado, que repercuten en las posiciones activas, pasivas o de pasivos contingentes, tales como tasas de interés, sobretasas, tipos de cambio, índices de precios, etcétera.
Gestionamos estos riesgos mediante modelos y metodologías que lo miden como pérdida potencial, análisis retrospectivo, análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas.
Riesgo de liquidez: Es el riesgo por pérdidas ante la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones. Lo gestionamos mediante indicadores clave como el coeficiente de cobertura de liquidez (CCL), brechas de reprecio y liquidez, así como pruebas de estrés.
Riesgo de balance: Es el riesgo por impactos en el margen financiero —es decir, la diferencia entre los ingresos por intereses y los costos financieros. Los movimientos en las tasas de interés pueden tener impactos positivos o negativos en los escenarios de alza o baja en tasas. Llevamos a cabo la gestión utilizando brechas de reprecio y estimando la sensibilidad del margen.
Es el riesgo de una pérdida por una desviación o fallo en los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Incluye el riesgo tecnológico y el riesgo legal. Se gestiona mediante un sistema que registra los eventos clasificados en los distintos tipos de riesgos asociados. Asimismo, se monitorea a lo largo de toda la organización, vigilando el cumplimiento de los niveles de tolerancia aceptables definidos.
En 2020, la gestión del riesgo se realizó con un enfoque conservador, vigilando la calidad y la solidez del portafolio, colaborando con la implementación de estrategias clave para hacer frente a la problemática económica y financiera derivada de COVID-19.
Los retos superados son también el resultado de la cultura que permea en la institución, ya que hace copartícipes a todos los colaboradores.
El balance se fortaleció con la creación de provisiones anticipadas, acumulando un fondo de $4,300 millones de pesos para potenciales deterioros, lo cual incrementó el índice de cobertura hasta 224%, y el costo de riesgo a 2.75 por ciento.
2018
2019
2020
2018
2019
2020
El índice de cartera vencida bajó en 2020 hasta 1.10%, como resultado de varias iniciativas, entre ellas, aplicar de manera proactiva alrededor de $4,900 millones de pesos de castigos anticipados en el año a clientes de la cartera de empresas, Pymes y consumo.
También fue una prioridad la contención de cartera vencida con el otorgamiento de programas de apoyos, anticipación oportuna e identificación, seguimiento cercano y solución de casos con riesgo, dando como resultado sólidos indicadores de calidad de cartera.
Índice de cartera vencida= 1.10%
Con todas estas acciones, logramos mantenernos como el banco con mejor calidad de crédito entre nuestros competidores más cercanos.
CCL= 192.5%
Nuestra estrategia para gestionar el riesgo de liquidez se orientó a mantener los indicadores dentro de los límites deseados, en función a las circunstancias prevalecientes. Decidimos mantener nuestros niveles de liquidez a través de la estructura de fondeo con nuestros clientes.
Apalancamiento (Banco)= 12.15%
102-12, 102-13, 102-15, 102-29, 102-30, 102-31, 201-2, FS2, FS3, FS5, FS10, FS11, FN-CB-410a.2, FN-IB-410a.3
En GFNorte estamos convencidos de que las empresas más resilientes son aquellas que consideran la prevención y gestión de riesgos como parte esencial de sus operaciones. Asimismo, tenemos certeza de que la consideración de elementos ambientales, climáticos y sociales como parte de dichos riesgos resulta fundamental en el escenario global actual para garantizar el desarrollo equilibrado, seguro y próspero de las economías.
Desde 2012, contamos con un Sistema de Gestión de Riesgos Ambientales y Sociales (SEMS), creado para identificar, categorizar, evaluar y dar seguimiento a los riesgos e impactos de los financiamientos que otorgamos en Banca Corporativa, Comercial e Infraestructura. El SEMS es parte integral del proceso crediticio del banco y se basa en el marco legal nacional, la normatividad institucional, la política de riesgo socioambiental y los Principios de Ecuador, máximo estándar para la gestión de riesgos en el sector financiero.
“
El Área Especializada de Riesgo Socioambiental participa con voz en el Comité Central de Crédito y en el Comité Nacional de Crédito.”
Durante el análisis, identificamos el potencial de riesgo e impacto de los financiamientos y aplicamos nuestra lista de exclusión. Clasificamos los riesgos en categoría A (riesgo alto), B (riesgo medio) y C (riesgo bajo), según la magnitud de los impactos y su posibilidad de mitigación.
Posteriormente, evaluamos el cumplimiento de los proyectos con los Principios de Ecuador, las Normas de Desempeño de la Corporación Financiera Internacional (IFC) y la regulación del país (SEMS). Finalmente damos seguimiento periódico a los proyectos, brindando asesoría y recomendaciones a nuestros clientes.
El SEMS se encuentra a cargo del Área Especializada de Riesgo Socioambiental (ARSA), la cual, desde enero de 2020, participa con voz en el Comité Central de Crédito y en el Comité Nacional de Crédito, bajo aprobación del Comité de Políticas de Riesgo. El SEMS también es apoyado por los champions de sustentabilidad, un grupo de colaboradores del área de Crédito que fungen como vínculo entre el ARSA y las territoriales del banco, para permear la adecuada gestión de riesgos socioambientales a nivel nacional.
Para atender a nuestros grupos de interés ponemos a disposición el correo sems@banorte.com
En GFNorte promovemos que los proyectos de nuestra cartera crediticia manifiesten la menor afectación posible, se desarrollen de manera socialmente responsable y apliquen prácticas ambientales rigurosas, por lo cual, durante 2020, sometimos a análisis de riesgos socioambientales a 3,383 créditos que representan 54.1% y 61.1 % de las carteras Corporativa y Comercial, respectivamente.
El proceso de categorización permite observar que más de la mitad de los créditos que otorgamos fueron clasificados con riesgo bajo, es decir, no representan riesgos o estos son mínimos o mitigables.
Evaluamos 26 proyectos de los sectores de construcción, manufactura y turismo, principalmente, que representan el financiamiento de $7,465 millones de pesos.
| Marco de evaluación | Categoría A | Categoría B | Categoría C | Total |
|---|---|---|---|---|
| Principios de Ecuador | 0 | 17 | 0 | 17 |
| Normas de desempeño | 1 | 7 | 0 | 8 |
| Evaluación SEMS | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Total | 1 | 25 | 0 | 26 |
También apoyamos 404 créditos de menor impacto mediante las recomendaciones de las Guías Sectoriales de Salud, Seguridad y Medio Ambiente de la IFC.
Apegados a los lineamientos mundiales de seguridad y salud, durante 2020 no realizamos visitas físicas; no obstante, dimos seguimiento periódico anual a 34 proyectos ya evaluados a través de revisiones documentales y monitoreo reputacional.
En 2019 Banorte participó en el piloto de implementación del Protocolo de Capital Natural que por primera vez se llevó a cabo en México como parte de las actividades de la Alianza Mexicana de Biodiversidad y Negocios (Amebin). Con el apoyo de la Sociedad Alemana de Cooperación Internacional (GIZ), Reforestamos México y PwC en la aplicación de la metodología, Banorte enfocó el estudio en la cuantificación de riesgos climáticos en el sector turístico, contando con la colaboración de uno de nuestros mejores clientes. Los resultados fueron presentados en 2020 al equipo de Crédito, Negocio y Riesgos, que impulsó este proyecto, reafirmando la relevancia de los aspectos ambientales en la toma de decisiones del sector financiero.
Consulte el informe aquí: 
https://investors.banorte.com/~/media/Files/B/Banorte-IR/sustainability/Documents/Banorte_Protocolo%20de%20Capital%20Natural.pdf
Banorte participará en el Programa para bancos del TCFD – UNEP FI 2021, en el cual involucraremos a distintas áreas del negocio (Riesgos, Seguros e Innovación) con el objetivo de desarrollar capacidades para identificar, gestionar y divulgar riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
En GFNorte sabemos que la deforestación, la invasión de hábitats y el cambio climático han alterado el equilibrio de la naturaleza. La COVID-19 y la emergencia climática advierten la necesidad de una visión de largo plazo con estrategias que respondan al riesgo sistémico generado por enfermedades zoonóticas, crisis climáticas y la degradación ambiental.
Considerando que las actividades económicas y sociales dependen de ecosistemas saludables, WWF México y Banorte han establecido una relación de colaboración orientada a desarrollar acciones para aumentar las capacidades de la banca en el entendimiento, la aplicación de metodologías y la atención a los riesgos financieros relacionados con la pérdida de naturaleza, que se integrarán al SEMS.
En asociación con The Economics of Ecosystems and Biodiversity for Agriculture & Food (TEEB AgriFood) y UNEP, y con el apoyo de la Unión Europea, Capitals Coalition, la Amebin y el proyecto de Integración de la Biodiversidad en la Agricultura de la GIZ, se ofrecieron una serie de capacitaciones para empresas de agronegocios que buscan proteger la biodiversidad y contribuir en la sustentabilidad del sector agroalimentario. Dichas capacitaciones forman parte de una estrategia global cuyo propósito es incidir en siete países aliados de la Unión Europea —México, Brasil, China, India, Indonesia, Malasia y Tailandia— para guiar inversiones e informar decisiones que permitan transformar el sistema alimentario a nivel global.
Banorte participó activamente en las sesiones de entrenamiento para México y, a través de la aplicación de la Guía Operacional para Negocios de TEEB AgriFood, realizó una evaluación multicapitales en actividades del sector agropecuario. La evaluación de los impactos sobre los diferentes capitales —natural, social, humano y producido— permitió identificar el papel de Banorte para impulsar la sustentabilidad del sector agropecuario en México, como por ejemplo, aumentar la producción de alimentos sin deforestar, y sentar las bases para plantear un proyecto de negocio al que se dará continuidad en 2021 mediante el trabajo conjunto de las áreas Especialista Agropecuaria, Riesgos y Sustentabilidad.
Como parte de los esfuerzos de vinculación y cooperación con los órganos reguladores mexicanos, en GFNorte colaboramos en el reporte Riesgos y oportunidades climáticas y ambientales del sistema financiero de México, publicado en 2020 por Banxico y UNEP.
El estudio se basó en la aplicación de una encuesta a bancos de desarrollo, bancos comerciales y administradores de activos para conocer su experiencia en torno al manejo de riesgos socioambientales y su importancia como parte de la toma de decisiones.
Actualmente más de la mitad de la producción mundial depende de la naturaleza. Sin embargo, el deterioro ambiental y la pérdida de la biodiversidad están repercutiendo cada vez más en la economía y las finanzas globales. Ante este escenario de incertidumbre y riesgo, en 2020 se creó el grupo de trabajo informal del Task Force on Nature-related Financial Disclosures (TNFD), la mayor iniciativa de divulgación sobre riesgos relacionados con la naturaleza.
El TNFD es impulsado por la iniciativa Global Canopy, el Programa de las Naciones para el Desarrollo (PNUD), la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI) y el Fondo Mundial para la Naturaleza (WWF), con el apoyo de 74 organizaciones de los cinco continentes, 49 instituciones financieras y empresas privadas, 17 think tanks y ocho gobiernos del mundo.
El objetivo del TNFD es aumentar la resiliencia de la economía global mediante la reducción de los flujos de financiación que son negativos para la naturaleza y las personas, y aumentar la financiación a resultados positivos, en consonancia con el Acuerdo de París, las Metas de Biodiversidad Post 2020 y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Banorte participa como copresidente de la iniciativa, de la mano del banco francés BNP Paribas y el Green Finance Institute del Reino Unido, guiando el desarrollo del marco y su promoción, hasta su lanzamiento en 2021.
102-2, 102-15, FN-AC-410a.1, FN-AC-410a-2, FN-AC-410a-3
La administradora de fondos para el retiro, Afore XXI Banorte, es la primera y única en obtener por segundo año consecutivo A+ en el cuestionario de Principios de Inversión Responsable (PRI), por su estrategia de inversión y prácticas de gobierno corporativo.
Afore XXI Banorte cuenta con una serie de políticas internas que brindan los lineamientos para la integración de los factores ASG asociados a cada clase de activo. Aunado a esto, durante 2020 el Comité de Inversiones integró las siguientes funciones en materia de inversión responsable:
Afore XXI Banorte cuenta con un equipo dedicado a la integración de los factores ASG en el análisis de inversión. Este equipo está formado por tres analistas dedicados al análisis de los ASG, cuatro administradores de portafolio y seis analistas fundamentales. Además, capacitamos a 37 colaboradores en materia de inversión responsable y factores ASG durante un total de 140 horas.
De manera complementaria, contamos con un proveedor de servicios ASG de reconocido prestigio internacional.
Como parte del proceso de análisis de los factores ASG, el área responsable analiza y evalúa la información revelada por la emisora o la propuesta de inversión mediante una metodología interna aprobada por sus órganos de gobierno.
La metodología interna considera alrededor de 10 temas que comprenden más de 40 indicadores, segregados según su relevancia por cada sector. La principal fuente de información es el cuestionario de cumplimiento ASG, mismo que es un requisito para ser elegible.
Además, damos seguimiento de controversias de las emisoras que componen el portafolio.
Con la aplicación de esta metodología, se obtuvieron los siguientes resultados:
La aplicación de la metodología otorga una calificación ASG que refleja el nivel de compromiso de la emisora/proyecto de inversión en la implementación de estos factores.
Para la gestión de factores ASG en instrumentos estructurados, consideramos lo siguiente:
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Afore XXI Banorte es la primera y única en obtener por segundo año consecutivo A+ en el cuestionario de PRI.”
Asimismo, como parte de nuestro compromiso con el cambio climático y en alineación con las Contribuciones Determinadas Nacionalmente (NDC), se definieron las siguientes metas de mediano y largo plazos para la gestión de emisiones GEI; la primera para 2025, con al menos 20% del portafolio de instrumentos estructurados del sector inmobiliario y, la segunda, para 2030 con al menos 50 por ciento.
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M1 |
Gestión ASG Políticas, programas, iniciativas o proyectos implementados de ASG |
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M2 |
Edificaciones sustentables Edificaciones con certificaciones en materia ambiental |
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M3 |
Huella de carbono Incorporación de la tecnología limpia y/o energía renovable para disminuir la huella de carbono |
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M4 |
Estrategias ante el cambio climático Estrategias y procesos para mitigar riesgos ante eventos derivados del cambio climático |
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M5 |
Reportes y objetivos Reportes, documentación de los riesgos y/o las oportunidades relacionadas con ASG por parte del órgano de toma de decisiones final |
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M6 |
Coberturas Cobertura ante daños por cambio climático o inversiones verdes que ayuden a mitigar el cambio climático |
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M7 |
Gestión de riesgos Consideración, como parte del análisis de riesgo, del cambio climático y los eventos resultantes; identificación de las zonas vulnerables a cambio climático |
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M8 |
Involucramiento Involucramiento con los inquilinos, capacitación sobre eficiencia energética, agua, así como medición del consumo de energía y agua |
En línea con este compromiso, Afore XXI Banorte es la primera en México en adherirse a Climate Action 100+, una iniciativa con un horizonte de cinco años que cuenta con el apoyo de más de 450 inversionistas globales, que en conjunto representan $41 billones de dólares en Activos en Administración (AUM por sus siglas en inglés) que buscan involucrarse con las 160 empresas con mayor intensidad de carbono alrededor del mundo para impulsar una transición energética baja en carbono y el cumplimiento del Acuerdo de París.
Los objetivos de estas empresas para involucrarse es mejorar la gobernanza climática, fortalecer las revelaciones financieras relacionadas con el clima y establecer metas de corto, mediano y largo plazos para reducir emisiones, con la finalidad de alcanzar el escenario de cero emisiones para 2050.
Como parte de nuestra ejecución del derecho de voto, durante 2020 Afore XXI Banorte participó en alrededor de 200 sesiones de asambleas generales y/o comités técnicos, manifestando nuestro derecho de voto en más de 300 resoluciones.
A favor
Abstención
En contra
El porcentaje de resoluciones relacionadas con temas ASG fue de 36%; 35% de resoluciones en materia de gobierno corporativo y 1% de resoluciones en materia ambiental.
A finales del año, se creó en Amafore el Subcomité de Inversiones Responsables, cuyo objetivo es coordinar a nivel gremio los esfuerzos para establecer un frente común en la interpretación y adopción de los factores ASG en el sector. Afore XXI Banorte preside este subcomité, lo cual nos consolida como un organismo que impulsa la estandarización y revelación de información ASG a través de mecanismos para homologar los intereses de las afores en lo relativo a requerimientos de información para los grupos de interés.
| Asambleas generales en la que AXXIB emitió sentido de voto | 78% |
| Comités técnicos en las que AXXIB emitió sentido de voto | 99% |
| Número de eventos en los que AXXIB fue representada por un custodio | 56% |
| Número de resoluciones totales en Asambleas generales | 258 |
| Número de resoluciones totales en comités técnicos | 93 |
Afore XXI Banorte (AXXIB)
Con la finalidad de formalizar una estrategia enfocada en la administración de activos, a partir de octubre de 2020 nuestra Operadora de Fondos Banorte se convirtió en un signatario de la iniciativa de Principios de Inversión Responsable (PRI), del PNUMA para instituciones financieras.
En conformidad con los requerimientos de esta iniciativa, contamos con una política de inversión responsable que establece los lineamientos para la incorporación de los factores ASG en nuestras operaciones de inversión. Esta política incluye una lista de exclusión que determina ciertas restricciones de inversión.
Asimismo, hemos actualizado nuestra metodología de evaluación para los activos de renta variable nacional con el objetivo de analizar el desempeño y la transparencia ASG de las emisoras, de acuerdo con los indicadores más relevantes de sus respectivos sectores. Esta metodología está alineada a los estándares de SASB y GRI, así como al cuestionario de cambio climático del CDP (anteriormente Carbon Disclosure Project). Aunado a esto, monitoreamos las controversias ASG a las que las emisoras estuvieron expuestas, como resultado de su nivel de riesgo reputacional.
Durante el año, analizamos 94.4% de la cartera de renta variable bajo ambas metodologías a partir de documentos públicos, información que nos proporciona un proveedor de servicios ASG, y los cuestionarios de cambio climático de la plataforma del CDP.
En términos de cambio climático, nuestra metodología evalúa 29 indicadores relacionados con gobierno corporativo, riesgos y oportunidades climáticas, emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y metas de reducción. Con esta información, calculamos 105,005.32 tCO2e correspondientes a 94.4% de los activos de renta variable nacional, de acuerdo con la metodología de GHG Protocol para emisiones de alcance 3 asociadas a las inversiones.
Adicionalmente, en conjunto con la iniciativa del CDP, trabajamos en un ejercicio para medir la temperatura, que considera un alcance de 43.5% del total de los activos de renta variable. En línea con las metas operacionales (alcances 1 y 2) y de la cadena de valor (alcance 3) de las emisoras incluidas, el resultado arrojó una proyección en el aumento de las temperaturas globales entre 2.3°C y 2.9°C para 2100 en comparación con los niveles preindustriales.
En este sentido, durante 2020 realizamos nuestro primer acercamiento a las emisoras evaluadas a través de un cuestionario que nos ayuda a robustecer nuestro análisis; la respuesta fue de 43.2%. De manera complementaria, lideramos la iniciativa Non-Disclosure Campaign (NDC) de CDP en México, cuyo enfoque es incentivar a las empresas a reportar sus acciones contra el cambio climático, la deforestación y el estrés hídrico a través de sus cuestionarios. La solicitud se hizo a 24 emisoras, de las cuales 58.3% se comprometió a participar.
Dentro de la oferta de productos que maneja Operadora de Fondos Banorte, nuestro fondo NTESEL cuenta con manejo relativo, cuya estrategia de inversión se genera a través de un modelo cuantitativo que, entre otros factores, utiliza los factores ASG dentro de un proceso de selección positiva.
Es importante mencionar que todos nuestros gestores externos de activos son signatarios de PRI, lo que nos garantiza que cuentan con un manejo que integra estrategias de inversión responsable.
Formamos parte del Comité Asesor PRI para América Latina, el cual sesiona de manera semestral y tiene como objetivo apoyar el desarrollo de eventos/talleres en la región, educar y brindar herramientas para fortalecer las prácticas de inversión responsable, representar a PRI en eventos locales, y conocer la estrategia y el programa de trabajo. Nuestra participación culminó con la emisión de recomendaciones durante las dos sesiones anuales del comité.
Como parte de nuestros esfuerzos de promoción y difusión de la inversión responsable (principio 4), participamos en 45 foros que incluyeron eventos virtuales, talleres y capacitación a diversos grupos de interés. Los temas estuvieron enfocados en finanzas sustentables, responsabilidad social empresarial, derechos humanos y perspectiva de género.
A finales de septiembre de 2020, el Consejo Consultivo de Finanzas Verdes (CCFV) emitió la solicitud a emisoras respecto a la divulgación de datos ASG, misma que firmamos 80 inversionistas y entidades que operamos en el mercado financiero mexicano y que, en conjunto, representamos $6.31 billones de pesos en activos administrados —el equivalente a 25.5% del PIB nacional. En resumen, esta solicitud sugiere que la información ASG debe reportarse de forma estandarizada y consistente, utilizando las recomendaciones del TCFD y los estándares de SASB.
102-2, FS8, FN-IB-410a.1, FN-IN-410b.2, FN-IB-410a.3, FN-IN-450a.3
Durante 2020, los equipos de Sustentabilidad y Tarjeta de Crédito trabajaron en conjunto para crear nuevas secciones en el catálogo de Recompensas Total Banorte, las cuales promueven el desarrollo de causas en beneficio de la comunidad y el medio ambiente.
El financiamiento sustentable se ha convertido en un tema central del sector financiero global para movilizar capital hacia actividades económicas que impacten positivamente el entorno social y el medio ambiente. En GFNorte deseamos contribuir al logro de estos objetivos, por lo cual identificamos y cuantificamos periódicamente nuestras carteras sustentable y climática.
Al cierre del año, estimamos el valor de nuestra cartera sustentable en Banca Corporativa y Comercial en $11,965 millones de pesos, que se destinaron a proyectos relacionados con los siguientes sectores.
De la misma forma, la cartera climática, que incluye únicamente el financiamiento a energía renovable, asciende a $8,158 millones de pesos.
*La cartera sustentable y la cartera climática se obtiene apartir de los valores de la cartera analizada por SEMS
Reconocemos la importancia de las energías renovables como medio fundamental para transitar a una economía baja en carbono que permita mitigar el cambio climático. Confiamos plenamente en el potencial de los recursos renovables del país, por lo que, pese a la incertidumbre del contexto nacional en materia energética, continuamos firmemente comprometidos con el financiamiento a la generación de energía a partir de fuentes eólicas, solares o limpias. A diciembre de 2020, nuestros 10 proyectos de energía renovable ascendían a $8,892 millones de pesos y representaban 1.10% de la cartera total de Banorte.
A su vez, la participación de Afore XXI Banorte en proyectos de energía limpia ascendía a $9,454 millones de pesos en activos administrados. Esto incluye inversiones en cinco proyectos de energía solar, 13 proyectos de energía eólica que, en conjunto, pueden llegar a generar hasta 3,000 MW, lo cual representa 4.0% de la capacidad eléctrica instalada en el país, 30% de la capacidad total de energía solar y eólica y 12% de la energía renovable (incluyendo hidroeléctricas).
En paralelo a los esfuerzos de identificación y clasificación de proyectos sustentables, el área de Sustentabilidad y el área Especializada Inmobiliaria de Banorte realizaron un diagnóstico sobre las opiniones y los intereses del sector de la construcción respecto a la edificación sustentable y la certificación de inmuebles. Este primer ejercicio permitió conocer los retos de la industria, así como identificar que parte importante de nuestra cartera está interesada en certificarse y cuenta con las características para hacerlo. Lo anterior representa grandes oportunidades para continuar explorando el tema y tomar decisiones que beneficien a nuestros clientes.
En 2018 Banorte fue uno de los primeros bancos en sumarse a los Programas Pyme Verdes de Nacional Financiera (Nafin) para promover el financiamiento a Pymes que busquen operar con eficiencia energética o mediante energías renovables a través de los programas Eco-Crédito Eficiencia Energética y Sistemas Solares Fotovoltaicos Interconectados.
Eco-Crédito Eficiencia Energética se enfoca en la adquisición o sustitución de equipos y los gastos de su instalación, apoyando nuevas tecnologías más eficientes o que permitan mejorar la producción con el mismo gasto energético.
Sistemas Solares Fotovoltaicos Interconectados promueve el financiamiento para la adquisición e instalación de sistemas solares bajo el esquema de generación limpia distribuida. Recientemente, la iniciativa ha ampliado su listado de proveedores autorizados y reducido su tasa de interés aplicable de 14.5% a 13%, mejorando la oferta.
A diciembre de 2020, contábamos con una cartera activa de $15,165 millones de pesos, lo cual refleja la consistencia de nuestras operaciones con relación a la consolidación de las finanzas sustentables en el sector Pyme.
Dadas las nuevas necesidades y expectativas de los inversionistas a nivel global, a principios de 2020 desarrollamos nuestro marco de referencia de bonos verdes, el cual está alineado con los Principios de Bonos Verdes y las mejores prácticas del mercado. Este marco dicta los lineamientos generales para que podamos emitir bonos verdes en las categorías de energía renovable, eficiencia energética, recursos naturales y biodiversidad, movilidad sustentable, así como manejo del agua; este bono cuenta con una Opinión de Segunda Parte favorable emitida por Sustainalytics.
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El valor de nuestra cartera sustentable en Banca Corporativa y Comercial se ubicó en $11,965 millones de pesos al cierre de año.”
Durante 2020, Banorte participó como intermediario colocador en la segunda reapertura de la emisión sustentable AGUA 17-2X por un monto de $1,600 millones de pesos, con lo que el monto total de la emisión asciende a $4,000 millones de pesos. Las calificaciones del bono fueron asignadas como ‘mxAA- / AA(mex)’ por parte de S&P Global Ratings y Fitch Ratings, respectivamente. Los recursos del bono serán invertidos en su mayoría en países en vías de desarrollo —80%— en los que la empresa brinda sus servicios, y el resto en Estados Unidos y Canadá —20%. Considerando la totalidad de la inversión, 78.1% del monto obtenido se destinará a proyectos de tratamiento de aguas y aguas residuales, mientras que el resto —13.7%— se destinará a soluciones de agua potable.
Reafirmamos nuestra postura frente al desarrollo sustentable al ser inversores activos en instrumentos financieros que generan impactos positivos en la sociedad y el medio ambiente. Por ello, Afore XXI Banorte y Operadora de Fondos operan en activos con enfoque ASG con los siguientes montos:
En cuanto a los instrumentos estructurados, alrededor de 30% del portafolio de Afore XXI Banorte en estos activos comprende proyectos que impactan a los ODS; contamos con inversiones en parques de generación de energía renovable, campos de producción agroindustrial, centros de salud y educación y programas de empoderamiento a la mujer, entre otros.
| Categoría ODS | Tipo de impacto | % Invertido |
|---|---|---|
| Agroindustria | Ambiental | 4% |
| Parques eólicos | Ambiental | 6% |
| Parques solares | Ambiental | 6% |
| Escuelas | Social | 2% |
| Hospitales públicos o privados | Social | 3% |
| Suministro de agua potable | Social | 1% |
| Construcción y renovación de carreteras | Económico | 7% |
| Microcréditos a mujeres | Económico | 1% |
Parte de los servicios que ofrecemos por medio de nuestra subsidiaria Seguros Banorte incluyen seguros con cobertura catastrófica en caso de fenómenos hidrometeorológicos, los cuales están asociados, en parte, a los efectos del cambio climático. Los eventos aplicables a este seguro son avalanchas, granizo, heladas, huracanes, inundaciones e inundaciones por lluvia, marejadas, golpes de mar, nevadas y vientos tempestuosos.
Estas coberturas se consideran adicionales al ramo de incendio y se ofrecen en todos los productos que incluyen este ramo —incendio—, como por ejemplo, casa habitación, productos de obra civil y montaje, equipos electrónicos y ramo agrícola, entre otros. Se aplican a cualquier giro de negocio o a personas físicas, así como a proyectos que financiamos en los distintos sectores, como por ejemplo, turismo e inmobiliario.
Adicionalmente, contamos con una cobertura paramétrica contra daños a playas marinas y arrecifes de coral del estado de Quintana Roo, cuyo alcance incluye las costas de los municipios de Isla Mujeres, Benito Juárez, Puerto Morelos, Solidaridad, Tulum, y Cozumel. La cobertura cuenta con parámetros de detonación del pago establecidos por la trayectoria y velocidad del viento, escalonado a 100, 130 y 160 nudos, con lo cual varía el límite máximo de responsabilidad (LMR). La calificación de los parámetros se establece con base en el registro oficial del National Hurricane Center de la National Oceanic and Atmospheric Administration (NHC-NOAA).
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Afore XXI cuenta con un equipo dedicado a la integración de los factores ASG en el análisis de inversión.”
Cuando ocurre un siniestro y entra en alguno de los parámetros establecidos previamente, el compromiso es realizar el pago a más tardar en 72 horas, independientemente de que haya o no afectaciones en la zona asegurada. Los recursos son administrados por un fideicomiso para el manejo integrado de la zona costera. A la par, el subcomité técnico evalúa los impactos generados por el huracán y asigna el uso de los recursos depositados en dicho fideicomiso para ejecutar las obras y actividades para la restauración de los ecosistemas costeros de la zona afectada.
Como complemento del producto, se impartió un servicio adicional para fortalecer las capacidades institucionales del gobierno del estado de Quintana Roo, que consistió en tres sesiones de capacitación a funcionarios públicos estatales. Esta capacitación, impartida por expertos en el tema, les proporcionó los aspectos fundamentales de los seguros paramétricos, así como los elementos técnico-operativos necesarios para responder en caso de un siniestro.
Ante el impacto negativo en diversas actividades de la economía a causa de la epidemia, en Banorte decidimos apoyar a nuestros clientes mediante la implementación de diversos programas; el requisito es que se hayan suscrito a estos entre el 25 de marzo y el 31 de julio de 2020. Los productos sobre los que se aplicó este apoyo fueron tarjeta de crédito, crédito de nómina, crédito personal, crédito de auto, hipotecario y Pyme.
Para mayor detalle, consultar: https://investors.banorte.com/~/media/Files/B/Banorte-IR/financial-information/quarterly-results/es/2020/4t/4T20.pdf
