SRS 102-5 SRS 103-1 SRS 103-3 SRS 201-1

2017 fue un año de resultados históricos para GFNorte, con indicadores clave que demuestran nuevamente nuestro sólido desempeño y rentabilidad.

Ingresos de intereses netos

Los ingresos de intereses netos (IIN) de GFNorte crecieron 19% anual al alcanzar $63,366 millones de pesos en 2017. Lo anterior impulsado principalmente por los IIN sin Seguros y Pensiones que ascendieron a $56,850 millones de pesos en 2017, 21% más elevados que en 2016, derivado del efecto positivo tanto del aumento escalonado de tasas por parte de Banxico (por un total de +150pb durante 2017), como de una mezcla de la cartera de crédito más rentable y un control en el costo de fondeo. Por su parte los IIN de Seguros y Pensiones totalizaron $6,517 millones de pesos, 8% superiores respecto al año anterior, afectados por un impacto de única vez de $565 millones de pesos por el cambio contable derivado de la regulación de Solvencia II que impacta los IIN del 2016 de la compañía de Seguros; sin este efecto, los IIN de Seguros y Pensiones crecerían 19% anual.

El margen de interés neto (MIN) en 2017 se situó en 5.5% lo que representa un incremento de 60pb anual frente a 2016. Este crecimiento es resultado de la mezcla de portafolio rentable, saludable costo de fondeo y los efectos de la repreciación del balance por el ciclo de tasas de interés.

Provisiones para crédito

Durante 2017 las provisiones con cargo a resultados se ubicaron en $15,214 millones de pesos, 14% superiores con respecto al año anterior.

Esta alza se explica por los requerimientos en los segmentos de cartera de consumo más dinámicos de crecimiento (tarjeta de crédito, nómina y personal), aunque destaca la reducción en los provenientes de la cartera hipotecaria y gubernamental.

Las provisiones representaron 24% de los ingresos de intereses netos del año, inferiores en 1.1 pp frente a 2016. Asimismo, las Provisiones representaron 2.6% de la cartera de crédito promedio de 2017, siendo 8pb superiores con relación al año previo.

Ingresos no financieros

En 2017 los ingresos no financieros se ubicaron en $17,852 millones de pesos, superiores en 8% anual, comportamiento impulsado por el crecimiento de las comisiones por servicios neto que se situó en $11,983 millones de pesos, 13% por encima del año anterior, a su vez apoyado por los crecimientos de 19% en las comisiones por servicios bancarios básicos por un mayor volumen transaccional (resaltando el desempeño de banca electrónica), de 17% en comisiones por créditos al consumo ante la creciente originación de créditos de consumo, de 39% en asesoría e intermediación financiera y de 15% en fondos de inversión.

Gastos no financieros

En 2017 los gastos no financieros ascendieron a $34,061 millones de pesos, 9% superiores respecto de 2016, como resultado de un aumento generalizado en todos los rubros (a excepción de PTU causado), el efecto de una mayor inflación registrada en el año y de honorarios pagados ligados a gastos registrados de una transacción relevante.

Índice de eficiencia

El índice de eficiencia mejoró sostenidamente durante 2017 al descender a 41.9%, (300pb) anual por debajo, resultado del apalancamiento operativo positivo. Esto ha permitido extender nuestra línea de tendencia con niveles de eficiencia históricamente bajos.

SRS 201-1

Utilidad neta

La utilidad neta fue de $23,908 millones de pesos, superior en 24% anual, resultado de la tendencia positiva observada en los ingresos de intereses netos e ingresos no financieros. Esta utilidad está compuesta de sólidos crecimientos en las utilidades de subsidiarias: Banco 30%, Pensiones 57%, Seguros 6% (no obstante un año muy complicado por diversos desastres naturales), Arrendadora 11%, Almacenadora 48%, Casa de Bolsa 16% y Operadora de Fondos 19%.

Rentabilidad

El rendimiento sobre el capital (ROE) aumentó 307pb, pasando de 13.9% a 17%, mientras que el rendimiento sobre activos (ROA) creció 28pb para ubicarse en 1.86%. El retorno sobre capital tangible (ROTE) de 2017 se ubicó en 20.9%, siendo superior en 353pb respecto al reportado para el año 2016. Por su parte, el retorno sobre activos ponderados por riesgo se ubicó en 3.8%, superior en 66pb al año anterior.

La cartera vigente total aumentó 9% anual para ubicarse en $615,525 millones de pesos al cierre del año. Aunque registramos una ligera desaceleración en la tasa de crecimiento, destaca el desempeño anual de +19% en la cartera de consumo, crecimiento superior al presentado por el sistema bancario y reflejo de las capacidades de originación del banco, apuntaladas con tecnología y analítica. Por su parte, las carteras comercial, corporativa y de gobierno muestran dinámicas de crecimiento moderado muy similares al crecimiento que ha tenido el mercado.

Cifras en millones de pesos.

Cartera vencida

El índice de cartera vencida se situó en 2%. La cartera vencida ascendió a $12,482 millones de pesos, mayor en $2,170 millones de pesos, significando un incremento de 21% anual. Se observó un deterioro en las carteras de consumo y corporativo, mientras que comercial muestra mejoras notables.

Depósitos

Al cierre de 2017, la captación integral se ubicó en $648,622 millones de pesos, representando una variación anual de +13%, impulsada principalmente por crecimiento en depósitos a plazo y mesa de dinero a lo largo del año; esto es reflejo de que los clientes están migrando a productos que pagan intereses dado el ciclo actual de tasas altas. Es entonces que los depósitos de clientes muestran un crecimiento de 12% y el total de recursos en administración, de 11% anual.

Cifras en millones de pesos.

Política fiscal

La tasa de impuesto sobre la renta aplicable a empresas en México es de 30%. La política fiscal de GFNorte establece llevar un correcto registro de las operaciones que permita destinar todos los beneficios para la empresa en el marco de las leyes fiscales aplicables, a la vez que cumple con sus obligaciones oportunamente. En GFNorte buscamos que la interpretación y aplicación interna de tales leyes no derive en generar altos riesgos o contingencias fiscales futuras para el Grupo y/o sus subsidiarias. Durante 2017, la tasa efectiva de los impuestos que erogó GFNorte fue de 27.2%.

Nuestros accionistas

Al ser una empresa pública con amplio reconocimiento que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores, estamos comprometidos con seguir los más altos estándares en materia de Gobierno Corporativo, revelación de información y comunicación con la comunidad inversionista y grupos de interés.

La base de accionistas de Grupo Financiero Banorte está diversificada globalmente, conformada por personas físicas e inversionistas institucionales. A lo largo del proceso de institucionalización del Grupo, hemos desarrollado diversas estrategias ampliando nuestra base accionaria y siendo opción para los que buscan inversión de largo plazo o un reconocimiento creciente a través de dividendos.

Somos un Grupo Financiero que escucha y se preocupa por sus accionistas. Un ejemplo de esto es la modificación a nuestros estatutos sociales y los cambios al Comité de Nominaciones, acciones que se hicieron atendiendo las recomendaciones e inquietudes expresadas por nuestros inversionistas.

Constantemente encaminamos esfuerzos a estrechar nuestra relación con la comunidad, inversionistas, analistas y calificadoras de valores, buscando ampliar nuestros canales de comunicación. En 2017 lo hicimos principalmente a través de la innovación en nuestra plataforma digital y aumentando el detalle en la revelación de información, a la par de la evolución del Grupo Financiero. Asimismo, hemos mantenido nuestros canales tradicionales: reportes de información trimestral y anual, conferencias trimestrales, roadshows, non-deal roadshows y asistencia a conferencias de distintas casas de bolsa internacionales y del país.

En concreto, en 2017:

• Participamos activamente en 24 conferencias nacionales e internacionales, seis roadshows y 68 visitas en sitio.
• Nos reunimos con más de 65% del accionariado total de GFNorte.
• La Alta Dirección estuvo presente en 40% de las reuniones atendidas.
• El apetito por la Institución continúa aumentando en regiones como Sudamérica y Asia; más de 20% de los inversionistas institucionales visitados se reunieron más de una vez con Banorte.

En Sustentabilidad, GFNorte ha desarrollado una sólida estrategia a través de la cual apoyamos iniciativas encaminadas a alcanzar el desarrollo sustentable en nuestra operación diaria y los requerimientos de nuestros accionistas.

Con relación a nuestro Gobierno Corporativo, en 2017 celebramos cuatro asambleas de accionistas ordinarias y una extraordinaria, con un porcentaje de asistencia promedio de 80% de la representación accionaria. De las iniciativas propuestas en dichas asambleas, todas fueron aprobadas durante las sesiones.

Seguiremos fortaleciendo la relación con nuestros inversionistas, porque estamos seguros de que la comunicación constante y eficiente, y el incremento en la transparencia son el camino a seguir en aras de mantenernos como referencia en materia de gobierno corporativo y transparencia de información.

Asambleas de Accionistas

Durante 2017 llevamos a cabo cuatro Asambleas Ordinarias de Accionistas registrando una alta participación del accionariado, la cual superó el quórum mínimo de asistencia establecido por los estatutos del Grupo. Asimismo, celebramos una Asamblea Extraordinaria de Accionistas cuya participación ascendió a 81.26% del Capital Social, monto superior al mínimo requerido de 70% de acuerdo a los estatutos del Grupo. En todos los casos, las resoluciones presentadas fueron aprobadas por mayoría de votación.

Para el desarrollo de las Asambleas de Accionistas y para facilitar la información, participación y votación, contamos con un proceso establecido. De esta forma, el Grupo convoca a las asambleas con un mínimo de 30 días naturales de anticipación a la fecha de celebración, a través de el correo electrónico investor@banorte.com. La información relativa a la agenda, los temas para discusión y aprobación, así como la información de soporte para el análisis de las propuestas a votación, se pone a disposición de los accionistas en medios digitales públicos y de fácil acceso.

Adicionalmente, contamos con los servicios de una firma internacionalmente reconocida, la cual realiza un trabajo exhaustivo de involucramiento con los accionistas (shareholder engagement) para garantizar que estén informados, responder a sus preguntas y dudas, así como asegurar su asistencia a la asamblea. De igual manera, dos firmas internacionales de reconocido prestigio en materia de recomendaciones de voto (proxy voting services), dan seguimiento a las asambleas de accionistas del Grupo y emiten reportes de recomendaciones sobre las propuestas, a fin de analizar cada una de ellas y dar apoyo a los accionistas sobre la votación. Todas las votaciones se reciben y registran en una plataforma electrónica internacional –dedicada a este propósito y bien conocida por el mercado– para registrar los votos y cotejar la identidad de los accionistas.

Para mayor información consultar: https://www.banorte.com/ri